20220622-东兴证券-基金市场跟踪_TMT主题ETF资金净流入_医药主题基金业绩持续修复_17页_617kb

TMT主题ETF资金净流入，医药主题基金业绩持续修复

核心内容概述

2022年6月13日至6月17日期间，A股市场整体延续上涨趋势，上证指数上涨0.97%，创业板指上涨3.94%。中小盘指数表现优于大盘指数，其中中证1000指数上涨2.22%。同时，恒生指数和纳斯达克指数均出现下跌，分别下跌3.35%和4.78%。在ETF市场方面，整体活跃度提升，非货币ETF资金净流入19.91亿元，其中跨境ETF净流入23.55亿元，成为资金流入的主要来源。TMT主题ETF资金净流入19.95亿元，医药生物ETF净流入5.72亿元，周期ETF净流入4.33亿元。而金融地产、消费、高端制造等板块ETF则呈现净流出状态。

主要观点

1. ETF市场活跃度持续上升

• 上周已上市ETF日均成交额达到694.07亿元，较前一周有所增长。
• 股票型ETF日均成交额为440.74亿元，跨境ETF为183.87亿元，占比较大。
• 跨境ETF资金净流入23.55亿元，为ETF市场主要资金流入来源。
• 债券型ETF资金净流入2.47亿元，商品型ETF则净流出3.90亿元。

2. TMT与医药主题ETF资金净流入显著

• TMT主题ETF资金净流入19.95亿元，成为资金流入最显著的板块之一。
• 医药生物ETF资金净流入5.72亿元，显示市场对医药主题基金的持续关注。
• 周期ETF资金净流入4.33亿元，表现相对较好。

3. 主动权益型基金业绩回暖

• 上周表现较好的基金包括财通景气行业、财通科技创新A、财通智慧成长A、华夏能源革新A、南方潜力新蓝筹A，收益率分别达到11.63%、9.02%、7.98%、7.51%、7.12%。
• 医药主题基金平均收益率为3.21%，普通消费主题基金为2.82%，大消费主题基金为2.63%，整体表现优于其他行业主题基金。

4. 基金仓位小幅下降

• 截至6月17日，普通股票型基金和偏股混合型基金的平均股票仓位分别为87.45%和84.26%，较6月10日小幅下降。
• 近一个月以来，基金平均股票仓位持续下降，反映市场情绪趋于谨慎。

5. 医药生物相关ETF集中申报

• 上周博时基金和招商基金分别申报了中证疫苗与生物技术ETF，显示出市场对医药行业的持续关注。
• 医药主题ETF的申报趋势表明，医药行业仍是当前市场热点。

关键信息

ETF资金流入/流出情况

• 非货币ETF：资金净流入19.91亿元。
• 股票型ETF：资金净流出2.20亿元。
• 跨境ETF：资金净流入23.55亿元。
• 债券型ETF：资金净流入2.47亿元。
• 商品型ETF：资金净流出3.90亿元。
• 宽基ETF：资金净流出10.52亿元，其中华泰柏瑞沪深300ETF（510300）净流出8.82亿元，华夏上证50ETF（510050.SH）净流入17.41亿元。
• 主题/行业ETF：资金净流入10.54亿元，TMT、医药生物、周期板块净流入，金融地产、消费、高端制造板块净流出。

主动权益基金表现

• 表现优异基金：
  • 财通景气行业（010418.OF）：11.63%
  • 财通科技创新A（008983.OF）：9.02%
  • 财通智慧成长A（009062.OF）：7.98%
  • 华夏能源革新A（003834.OF）：7.51%
  • 南方潜力新蓝筹A（000327.OF）：7.12%

增强策略ETF表现

• 上周有5只增强策略ETF上市，其中招商沪深300增强策略ETF（561990.SH）复权净值增长率和二级市场涨跌幅均高于业绩比较基准。

ETF申报与上市情况

• 申报情况：上周共10只ETF提交申请材料，其中医药生物相关ETF集中申报。
• 上市情况：本周无新的ETF上市。

风险提示

• 本报告基于历史数据统计、建模和测算完成，存在因政策或市场环境变化导致模型失效的风险。
• 投资者在参考本报告进行决策时，应结合自身风险承受能力，审慎投资，自行承担投资风险。
• 报告中信息仅供参考，不构成投资建议，投资者应独立作出投资决策。

附：相关报告汇总