2006-03-27-深交所-_科技型中小企业认定问题研究_（全文_深证综研字第0128号）_57页_331kb

科技型中小企业认定问题研究总结

背景与目的

研究报告分析了科技型中小企业认定问题，指出其重要性日益突出，需从资本市场角度提出认定思路和办法，为资本市场的制度安排提供理论依据。政府现有认定体系（民营科技企业和高新技术企业）存在多元化标准，与资本市场要求不符。

主要问题

政府认定科技企业主要依据技术特征，但资本市场更关注盈利、成长和效率。政府认定企业与资本市场企业标准存在差距，如规模小、盈利低、研发不足，导致概念模糊和良莠难分。

基本原则

提出两个原则：

1. 综合性原则：从投资者角度综合考虑企业多方面特征，如技术、盈利和成长。
2. “去劣”性原则：目标为筛选不适合企业，而非替代市场选择，功能是过滤劣质企业。

认定思路

1. 以高新技术企业为基础对象，关注科技资质变化。
2. 结合我国科技追赶战略背景，强调模仿和创新。
3. 引入市场判断标准，促进自主知识产权发展。
4. 关注最小收入规模，确保企业盈利基础。
5. 直接针对高科技产业发展尴尬，发挥认定指向性作用。

认定内容

包括四大类别：

• 科技资质：高新技术企业认定情况。
• 收入规模：年度营业总收入门槛。
• 研发能力：研发投入、机构合作、核心技术、专利等。
• 市场表现：市场地位和成长性。

认定办法

提出两种方法：

1. 分类认定：通过聚类分析对企业分类，结合资本市场要求进行选择。
2. 综合认定：使用功效系数法综合评估企业各方面表现。
   两种方法结果一致，建议优先关注分类认定和综合认定相结合。

结论与建议

科技型中小企业认定的核心是从资本市场要求出发，强调综合性和筛选功能。政府认定标准需调整以补足资本市场需求，企业应通过市场发展而非单纯认定实现成长。报告呼吁尊重企业自然发展规律，由市场最终判断。