20240416-国元证券-银轮股份-002126.SZ-公司点评报告_在手定点逐年提升_海外布局迎收获期_3页_1mb

银轮股份2023年业绩强劲，营收增长29.93%，净利润激增597.1%，体现连续6季度正增长。公司深化变革创新，新增定点显著提升，预计未来年销售收入超过611亿元。国际化战略见效，墨西哥工厂实现盈利，波兰工厂投产，北美业务盈利。投资建议维持“买入”，预测2024-2026年收入和利润持续增长，目标价上调。风险包括行业放缓、客户排产不及预期和原材料波动。