20220710-华鑫证券-传媒新消费行业周报_培育元宇宙新赛道行动方案发布_短视频电商驱动图书新增量_20页_1mb

传媒新消费行业周报总结

核心内容概述

2022年7月10日发布的《传媒新消费行业周报》指出，随着后疫情时代的到来，传媒行业迎来新的增长机遇。核心观点包括：短视频电商驱动图书新增量、元宇宙成为新赛道、行业复苏与政策支持并行。此外，报告还对重点个股进行了推荐，并分析了市场表现和行业动态。

主要观点

• 行业复苏与政策支持：上海发布《上海市培育“元宇宙”新赛道行动方案（2022—2025年）》，提出到2025年，元宇宙相关产业规模达到3500亿元，带动软件和信息服务业规模超过15000亿元，为行业指明方向。

• 短视频电商驱动图书增长：2022年上半年，图书零售市场同比下降13.8%，但短视频电商同比增长60%。东方甄选直播间销售额达6.81亿元，图书销量单月增长88%，内容营销成为关键增长点。

• 元宇宙商业化探索：企业逐步布局元宇宙领域，包括数字藏品、数字人、虚拟场景等。新经典、风语筑、横店影视等企业有望受益于元宇宙带来的新增量。

• 游戏市场表现：手游买量市场整体疲软，但部分重点游戏如《奥比岛：梦想国度》、《梦三国2》等在7月上线，有望带动市场回暖。

• 影视行业动态：电影市场受疫情影响，但随着政策支持和疫情控制，市场逐步复苏。7月上旬电影票房Top3为《人生大事》《侏罗纪世界3》《神探大战》。部分电影如《外太空的莫扎特》将于7月15日上线。

• 电视剧市场：电视剧市场表现分化，湖南卫视《遇见璀璨的你》、浙江卫视《数风流人物》等表现较好，网络播放量前三为《幸福到万家》《梦华录》《关于唐医生的一切》。

• 综艺节目市场：全网热度榜前列为《奔跑吧第十季》《乘风破浪第三季》《萌探探探案第二季》，内容创新和用户参与度成为关键。

• 新消费趋势：轻医美需求在后疫情时代有所提振，叠加短视频电商新增量，华熙生物等企业有望受益。

关键信息

市场表现

• 传媒（申万）在1M、3M、12M期间分别下跌10.6%、4.4%、15.8%。
• 沪深300指数同期分别下跌3.3%、3.1%、13.0%。
• 短视频电商在2022年上半年增长显著，同比增长60%。

重点推荐个股及逻辑

风险提示

• 产业政策变化风险
• 推荐公司业绩不及预期的风险
• 行业竞争风险
• 编播政策变化风险
• 影视作品进展不及预期以及未获备案风险
• 经营不达预期风险
• 疫情波动风险
• 宏观经济波动风险

重点动态

• 游戏市场：《战神：诸神黄昏》将于2022年11月9日发售，登陆PlayStation 4和PlayStation 5平台。
• 电商市场：阿里国际站物流服务覆盖220个国家和地区，26000条专线，为跨境商家提供解决方案。
• 影视市场：《阿姆斯特丹》首款预告发布，由奥斯卡提名导演大卫·O·拉塞尔执导，阵容强大。
• 综艺节目市场：《奔跑吧第十季》《乘风破浪第三季》等综艺表现强劲，热度较高。
• 上市公司动态：多家公司进行增减持、投资等操作，如读客文化、宣亚国际、华闻集团等。

结论

综上所述，传媒新消费行业在短视频电商、元宇宙等新赛道的推动下，有望迎来新的增长点。重点推荐新经典、风语筑、横店影视、光线传媒、万达电影、浙文互联、掌阅科技等企业，同时需关注轻医美、游戏、影视等细分领域的发展趋势及政策支持。