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报告摘要

新股快訊總結：聖諾醫藥 - B (2257.HK)

核心內容

聖諾醫藥 - B (2257.HK) 于 2021 年 12 月 20 日公布新股發行訊息，並於 2021 年 12 月 30 日正式上市。本次發行為經致富證券現金認購方式進行，發售股份總數為 7,540,000 股，其中香港發售股份佔 10%。發售價範圍為 65.90 至 72.70 港元，預計集資金額為 4.97 億至 5.48 億港元。發行後總股數約為 8,807 萬股，每手股數為 50 股，每手入場費為 3,671.63 港元。

主要觀點

發售時間與費用：
- 正常截止時段為 2021 年 12 月 22 日下午 5 時正。
- 延長截止時段為 2021 年 12 月 23 日中午 12 時正。
- 延長截止時段的申請手續費一律為 $50。
- 全額付款客戶手續費為 $0（網上申請）或 $50（非網上申請）。
- 申請結果將於 2021 年 12 月 29 日公布，上市日期為 2021 年 12 月 30 日。
發售資金用途：
根據發售價中位數 69.30 港元，扣除相關開支後，預計淨集資約為 4.202 億港元。資金用途如下：
- 發展及商業化 STP705：57.9%
- 開發 STP707：15.6%
- 用於 GalNAc 計劃產品：15.4%
- 研發其他臨床前候選藥物：7.3%
- 營運資金及一般企業用途：3.8%
回撥機制：
若公開發售認購倍數不同，配售比例也會相應調整：
- 1 倍至 15 倍：公開發售 20%，配售 80%
- 15 倍至 50 倍：公開發售 30%，配售 70%
- 50 倍至 100 倍：公開發售 40%，配售 60%
- 100 倍或以上：公開發售 50%，配售 50%

關鍵信息

公司背景：
聖諾醫藥是一家專注於 RNA 疗法的生物製藥公司，其候選產品處於臨床前及臨床階段。公司目前擁有 STP705 和 STP707 的全球開發及商業化權利，並已取得美國兩項已授權專利及七項待批專利申請，涵蓋其核心產品。
財務表現（截至 2020 年 12 月 31 日）：
- 其他收入：2020 年為 771,000 美元，較 2019 年增加 75.2%。
- 研發開支：2020 年為 14,894,000 美元，較 2019 年增加 45.8%。
- 股東應佔利潤/(虧損)：2020 年為 -43,772,000 美元，較 2019 年虧損增加 167.2%。
風險因素：
- RNA 疗法仍屬新興領域，作用機理尚未完全明確。
- 在臨床試驗中已發現一些不良事件（AE）或副作用。
- 若候選藥物未能通過監管機構的安全性與療效評估，或臨床試驗結果不理想，將對公司業務、財務狀況及未來發展造成重大影響。