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微創心通醫療科技有限公司-B (2160.HK) 新股快訊總結

核心內容

微創心通醫療科技有限公司-B（股票代碼：2160.HK）於2021年1月26日公布招股資訊，計劃於2021年2月4日上市。本次發行共計205,620,000股，其中10%在香港發售，發售價範圍為11.10港元至12.20港元，預計集資金額為22.82億至25.09億港元。每手股數為1,000股，每手入場費為12,322.94港元。

主要觀點

• 發售時間安排
  正常截止時段為2021年1月28日下午5時正，若發售未達預期，將延長至1月29日中午12時正。在延長截止時段內，所有申請的手續費為$50。

  • 網上申請：$0
  • 非網上申請：$50

• 上市安排
  申請結果將於2021年2月3日公布，上市日期為2021年2月4日。

• 發售價與資金用途
  根據發售範圍中間價11.65港元，扣除相關開支後，預計集資金額淨額為約22.475億港元。資金用途如下：

  • 核心產品 VitaFlow II 研發及銷售：30%
  • 現有產品管線的其他產品：27%
  • 併購及投資：15%
  • 擴大 VitaFlow 系列產能：14.6%
  • 營運資金及一般公司用途：10%
  • 首款商業化 TAVI 產品：3.4%

• 回撥機制
  若公開發售認購倍數不同，配售比例將相應調整，回撥機制如下：

  公開發售認購倍數	公開認購比例	配售比例
  不足15倍	10%	90%
  15倍至50倍	30%	70%
  50倍至100倍	40%	60%
  100倍或以上	50%	50%

關鍵信息

• 公司業務
  微創心通是一家中國醫療器械企業，專注於心臟瓣膜疾病領域的創新經導管及手術解決方案的研發與商業化。公司已建立覆蓋研發、臨床試驗、製造及商業化的醫療器械平台。

• 財務數據
  根據截至2019年12月31日止年度的財務數據（以千元人民幣為單位）：

  • 收入：21,502千元
  • 毛利：6,302千元
  • 稅前虧損：144,522千元（較2018年虧損60,263千元，增幅為139.8%）

• 風險因素

  • 集團目前銷售依賴於單一產品 VitaFlow，無法保證其銷售和利潤率的持續提升。
  • 未來業務前景難以評估，因公司尚未全面商業化。
  • 財務和管理資源有限，可能導致放棄或延誤其他具有潛力的在研產品。

免責聲明

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結論

微創心通醫療科技有限公司-B 是一家專注於心臟瓣膜疾病的醫療器械公司，其核心產品 VitaFlow II 即將實現商業化。本次發行旨在為公司提供資金支持，以加速研發、擴大生產及市場推廣。然而，公司目前業務依賴於單一產品，未來發展存在較大不確定性。投資者需謹慎評估風險，並考慮尋求專業建議。