20220213-华安证券-互联网传媒行业周报_十四五_中国电视剧发展规划_印发_冰墩墩官方数字藏品开售_18页_2mb

《“十四五”中国电视剧发展规划》印发，冰墩墩官方数字藏品开售

核心内容

• 政策动态：国家广播电视总局印发《“十四五”中国电视剧发展规划》，旨在推动电视剧强国建设，加强知识产权保护，规范收入分配，提升国际传播能力。
• 行业趋势：互联网、传媒、电商、教育等板块本周均录得上涨，显示后疫情时期影视产业进入高质量发展阶段。
• 数字藏品：国际冬奥会官方授权冰墩墩数字盲盒正式发售，腾讯幻核联合荣宝斋推出齐白石画作数字藏品，NFT数字藏品市场潜力巨大。
• 市场表现：港股、A股及美股中，部分互联网与教育类个股表现亮眼，如宇华教育、民生教育、中教控股、唯品会、ROBLOX、SEA等。

主要观点

• 政策支持：政策鼓励精品创作与高标准市场体系建设，为行业提供良好发展环境。
• NFT与元宇宙：NFT数字藏品的推出与应用，凸显互联网巨头在元宇宙布局中的领先地位。
• 行业复苏：疫情后影视行业表现回暖，尤其是电视剧与综艺内容，用户关注度持续上升。

关键信息

1. 行情回顾

• 大盘表现：上证指数上涨3.02%，沪深300上涨0.82%，恒生指数上涨1.36%，纳斯达克与道琼斯指数下跌。
• 行业表现：中信传媒指数上涨3.58%，中信教育指数上涨1.28%，恒生互联网科技业指数上涨1.79%。
• 重点个股：
  • 港股：宇华教育(+20.71%)、民生教育(+19.51%)、中教控股(+17.50%)涨幅领先；猫眼娱乐(-9.30%)、阿里影业(-9.09%)、金山软件(-3.02%)跌幅靠前。
  • 美股：唯品会(+11.80%)、ROBLOX(+10.12%)、SEA(+9.13%)涨幅突出；微博(-2.40%)、阿里巴巴(-0.99%)下跌。
  • A股：分众传媒(+6.17%)、世纪华通(+5.45%)、吉比特(+3.96%)表现较好；蓝色光标(-8.45%)、吉宏股份(-6.00%)、光线传媒(-5.22%)跌幅较大。

2. 行业要闻

2.1 本地生活

• 灵活就业：中国灵活就业人员已达2亿人，其中主播及相关从业人员160多万人。
• 劳动保障：安徽省规定外卖员、快递员需订立合同或协议。
• 拼多多：试水快递最后一公里门店，推出高额补贴。
• 盒马：预制年菜销售同比增长345%，部分海鲜销量显著增长。

2.2 零售电商

• 京东：修改购物返京豆规则，用户需手动领取。
• 京东春节：成交额同比增长超50%，部分省份增长显著。

2.3 直播电商

• 抖音盒子：发布平台管理规范。
• 快手：对未支付违约金的用户上线“限制提现”功能。

2.4 跨境电商

• 阿里巴巴速卖通：计划在厦门设立运营中心。
• SHEIN：将在广州投资建设供应链总部，总投资150亿元。

2.5 视频

• B站回应员工猝死：员工未加班，公司成立专项小组处理后续。
• 《老友记》上线：爱优腾B站将上线美剧《老友记》。
• 抖音与Siri合作：用户可通过语音指令搜索抖音内容。
• TikTok内容分级：测试按年龄进行内容分级。

2.6 游戏

• 中国厂商表现：1月34个中国厂商入围全球手游收入榜TOP100，合计吸金22.6亿美元。
• iOS畅销榜：王者荣耀、和平精英、原神等头部游戏表现稳定。

2.7 社交

• 微信红包：春节期间收发超50亿个，带封面红包增长显著。
• 小程序：总榜Top10包括同程旅行、美团团购等；成长榜Top10包括光盘打卡、58超职季招聘等。

2.8 教育

• 免试就近入学：教育部全面落实，推进义务教育优质均衡发展。
• 校外培训监管：加强收费行为监管，推动立法，严惩违法违规行为。

2.9 影视

• 春节档票房：超60亿元，《长津湖之水门桥》领跑。
• 电视剧与综艺：本周播映指数Top10电视剧以悬疑、剧情、爱情为主；综艺以真人秀为主。

2.10 元宇宙

• 冬奥会数字盲盒：冰墩墩NFT即将开售，总数500个，每人限购5个。
• 麦当劳：为元宇宙虚拟餐厅提交商标申请。

投资建议

• 增持建议：建议关注优质互联网龙头如美团-W、快手-W、京东集团-SW、腾讯控股、阿里巴巴-SW等，板块估值压制要素逐步消除，长期投资价值凸显。

风险提示

• 地缘政治冲突：可能影响市场表现。
• 行业竞争格局：加剧行业波动。
• 版号停发：对影视行业造成不确定性。

行业数据跟踪

4.1 电商

• 快手：上周带货达人榜Top10总销量367.43万件，环比增长180.18%。
• 抖音：上周带货达人榜Top10总销量260.91万件，环比增长324.09%。
• 淘系：部分一级行业如居家日用、零食/坚果/特产销售额环比增长。

4.2 游戏

• iOS畅销榜：王者荣耀、和平精英、原神等头部游戏排名稳定。
• iOS免费榜：王者荣耀、和平精英、我的门派等游戏表现突出。

4.3 视频

• 电视剧：本周播映指数Top10电视剧以悬疑、剧情、爱情为主。
• 综艺：播映指数Top10综艺以真人秀为主，包括《半熟恋人》、《闪光的乐队》等。

4.4 社交

• 微信小程序：总榜Top10包括同程旅行、美团团购等；成长榜Top10包括光盘打卡、58超职季招聘等。

4.5 影视

• 电影票房：本周电影票房为21.84亿元，环比下降61.82%，Top5影片包括《长津湖之水门桥》、《这个杀手不太冷静》等。

总结

《“十四五”中国电视剧发展规划》的发布为影视行业提供了政策支持，强化知识产权保护，规范收入分配。与此同时，数字藏品市场迅速发展，腾讯等互联网巨头积极布局元宇宙，推动NFT等技术应用。行业整体呈现回暖趋势，尤其在本地生活、电商、直播电商、教育等领域，政策支持与市场表现共同促进产业发展。建议关注优质互联网及教育龙头，把握行业复苏与创新机遇。