2021-12-06-莫尼塔投资-先进制造光伏周报_硅片龙头接连降价_第二期大基地开始申报_14页_1mb

光伏行业周报 2021年12月5日分析总结

一、产业链价格变动

1. 硅料：

• 当前价格：269元/kg，环比持平
• 维持上涨趋势：较2021年初上涨220%
• 原因：供需未改善，新增产能将在2022年一季度释放，库存少、订单满载，下行动力不足

2. 硅片：

• 龙头企业降价：隆基、中环下调报价，尤其是M6硅片降幅达12.48%
• 原因：终端需求疲软、库存压力、挤压竞争利润、引导硅料降价
• 预计明年初淡季可能出现拐点

3. 电池片与组件：

• 组件价格跌破2元/W，成交价跌破2元/W
• 二三线厂商盈利空间受限，部分已亏损

4. 辅材：

• 光伏玻璃、EVA胶膜价格下调
• 纯碱、EVA粒子价格处于正常回调区间

二、装机与出口情况

1. 装机量：

• 2021年1-10月全国新增装机29.31GW，同比增33.96%
• 10月当月新增3.75GW，同比降10.07%

2. 组件出口：

• 2021年10月累计出口82.2GW，同比增27.5%
• 中标价格出现回升，中节能项目中标价达2.22元/W

三、政策与项目动态

1. 大基地项目：

• 第二期项目申报启动，要求12月15日前上报
• 总规模预计200GW左右，涉及多个省份

2. 整县推进：

• 201个县签订合作协议
• 规划总规模超150GW，平均县建设规模约210MW

3. 企业动态：

• 技术创新加快：异质结电池技术获突破性进展
• 产能扩张：通威、隆基等企业持续推进扩产计划
• 海外合作：晶科能源签订400万件组件分销协议

该报告核心结论为：产业链价格下行趋势明显但受产能释放节奏影响，短期内硅料价格难大幅下跌；终端需求疲软导致组件价格跌破2元门槛；政策持续推动大型基地项目开发，行业正经历新一轮整合调整。