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2017年能源工作指导意见发布，风电格局趋势向好

核心内容

2017年2月20日发布的《2017年能源工作指导意见》对风电行业进行了重点规划，提出稳步推进风电项目建设，年内计划新开工建设规模2500万千瓦，新增装机规模2000万千瓦。政策强调了对风电行业的规范发展，重点支持中东部和南方地区的风电建设，同时控制弃风限电严重地区的新增并网项目。此外，政策鼓励海上风电的开发利用，推动京津冀周边、金沙江河谷等风电基地的建设。

主要观点

• 风电行业：指导意见对风电行业的发展进行了合理规划，有助于降低弃风率，同时鼓励海上风电的发展，推动行业格局向好。
• 新能源产业：河南省“十三五”战略性新兴产业发展规划发布，明确新能源产业的发展目标，预计新能源产业规模达到3000亿元，新能源汽车产业规模达到2000亿元，节能环保产业规模达到5000亿元。
• 电力体制改革：国家能源局发布《微电网管理办法》，旨在推进电力体制改革，规范微电网发展，促进能源生产与消费体系的优化。
• 行业趋势：尽管电力设备与新能源板块整体下跌0.45%，但部分子行业如充电桩设备上涨2.74%，光伏设备及运营上涨0.83%。政策支持与市场发展相结合，有利于新能源行业的长期发展。

关键信息

政策支持

• 风电政策：国家能源局强调优化风电建设布局，新增规模主要向中东部和南方倾斜，严格控制弃风限电严重地区新增项目。
• 新能源政策：多个省份陆续出台新能源产业政策，支持新能源发电、新能源汽车及节能环保产业发展。
• 电力改革：重庆、黑龙江等地推进电力直接交易和售电公司准入与退出细则，推动电力体制改革。

行业表现

• 板块表现：本周电力设备与新能源板块下跌0.45%，但部分子行业表现较好，如充电桩设备。
• 个股表现：红相电力、易事特等个股涨幅靠前，应流股份、齐星铁塔等跌幅较大。

产业数据

• 全球风电：2016年全球新增风电装机容量54.6GW，中国新增23.3GW，海上风电增长近六成。
• 光伏组件：2016年全球光伏组件企业出货量排名中，晶科能源以6.6~6.7GW位列第一，天合光能紧随其后。
• 动力电池：2017年1月新能源汽车产量和销量均大幅下降，分别同比下降69.1%和74.4%。

公司动态

• 并购与投资：中闽能源将收购黑龙江两大风电企业股权，浙能电力拓宽经营范围，包括配电网建设与经营。
• 海外项目：中建三局二公司承建的印尼670MW燃煤火电厂成功并网发电。
• 股权变动：南都电源增持参股子公司股权，成为其第一大股东；金利华电收购央华时代51%股权。

重点股票推荐

• 电改：桂东电力、文山电力、智光电气、涪陵电力、红相电力、科达洁能
• 物联网：金智科技、林洋能源、炬华科技
• 新能源风光：金风科技、隆基股份、阳光电源、湘电股份
• 新能源汽车及储能：国轩高科、欣旺达、南都电源
• 一带一路：特变电工、天沃科技、许继电气、平高电气、置信电气

估值与盈利预测

行业要闻

• 电力交易改革：重庆和黑龙江分别推进电力直接交易和售电公司准入与退出细则。
• 火电管理：国家能源局发布火电项目核准建设通知，强调规范管理，防范产能过剩。
• 风电发展：中国海上风电新增装机容量增长近六成，成功超越丹麦跻身全球前三。
• 新能源汽车：2017年1月新能源汽车产量和销量均大幅下降，需关注政策支持和市场复苏。

产业数据趋势

• 光伏组件：整体价格企稳。
• 锂电池：圆柱锂电池和电解液价格平稳，正极材料价格稳定。
• 新能源汽车：1月产量和销量同比大幅下降，需关注后续政策和市场变化。

总结

2017年能源工作指导意见对风电行业的发展提供了明确的方向和政策支持，有助于行业的规范化和可持续发展。同时，多个省份的新能源产业政策为行业提供了良好的发展环境。尽管新能源板块整体表现不佳，但部分子行业和个股仍表现出较强的潜力。未来需关注政策落实、市场复苏及行业技术进步等因素，以把握投资机会。