20230416-中邮证券-新能源行业周报_能源工作指导意见发布_碳酸锂报价突破20万_19页_1mb

电力设备行业周报2023年4月16日总结

1. 市场概况

本周电力设备与新能源板块上涨0.1%（4月10日-14日），年初至今下跌0.7%。光伏、风电和新能源车板块中，部分个股表现强劲，如光伏板块中德业股份涨88%、海优新材跌94%；风电板块电气风电涨51%、中天科技跌90%；新能源车板块德方纳米涨229%、中科电气跌26%。

2. 政策与市场动态

• 光伏：国家能源局发布2023能源工作指导意见，要求全年新增风光装机约160GW，其中光伏130GW、风电70GW。预计到2035年，非化石能源年新增装机需达222GW。
• 风电：G7国家承诺到2030年海风装机达150GW（年均新增15GW），全球海风需求预测至2027年达355GW，增长超预期。
• 新能源车：碳酸锂价格跌破20万元/吨，下跌幅度超预期，带动电动车成本下降，特斯拉在全球多地降价，刺激需求。

3. 投资评级与建议

• 推荐关注光伏组件、风电零部件和新能源车中游环节，如宁德时代获增持评级，受益于价格下行的组件和新技术（如异质结、钙钛矿）。
• 支持海风相关产业链，如桩基、海缆，以及高国产化潜力环节。
• 山东能源局与锂价波动利好，短期关注储能市场。

4. 风险提示

• 政策变化可能导致下游需求或出口格局调整。
• 下游需求可能受宏观经济和国际形势影响，不及预期将拖累景气度。
• 新技术发展缓慢或产业链材料价格波动，影响利润和投资回报。
• 行业竞争加剧风险，需防范新进入者带来的市场分化。