20130729-申万宏源-信息服务行业融资交易活跃_17页_378kb

报告摘要

2013年7月29日融资融券市场总结

核心内容概览

市场表现：上证指数收盘为2,010.85，上涨0.91%；沪深300指数收盘为2,224.01，上涨1.53%；上证50指数上涨0.68%；深证成指上涨2.34%。
融资融券总体情况：上周融资买入额为638.11亿元，偿还额为605.51亿元，融资余额增加1.40%，达2279.16亿元；融券卖出量为27.14亿股，偿还量为26.06亿股，融券余额增加7.59%，达44.08亿元。融资交易占据主导地位，占融资融券总额的98.10%。
ETF信用交易：ETF融资买入额为13.39亿元，偿还额为9.32亿元，融资余额为144.39亿元，比上周增长2.90%；融券卖出量为15.69亿股，融券余额为7.81亿元，比上周增长33.28%。ETF融资余额占比为6.34%。
行业分析：
- 融资交易最活跃行业：信息服务、金融服务、医药生物、有色金属、机械设备，合计占比54.89%。
- 融券交易最活跃行业：金融服务、房地产、建筑建材、交运设备、有色金属，合计占比68.05%。
- 融资余额增长最快行业：信息服务（增长10.74%）、信息设备（增长8.29%）、公用事业（增长4.94%）、机械设备（增长4.59%）、农林牧渔（增长3.05%）。
- 融券余额增长最快行业：家用电器（增长49.36%）、建筑建材（增长20.00%）、餐饮旅游（增长16.62%）、交通运输（增长14.92%）、医药生物（增长13.29%）。
个股分析：
- 融资余额最高个股：中国平安（56.16亿元）、民生银行（50.89亿元）、兴业银行（42.18亿元）、浦发银行（40.07亿元）、平安银行（38.29亿元）。
- 融资买入额最高个股：鹏博士（23.24亿元）、博瑞传播（13.97亿元）、电广传媒（11.98亿元）、华闻传媒（11.77亿元）、海通证券（11.41亿元）。
- 融资偿还额最高个股：鹏博士（21.66亿元）、博瑞传播（12.18亿元）、电广传媒（11.61亿元）、海通证券（10.37亿元）、宏源证券（9.98亿元）。
- 融券余额最高个股：国金证券（2.57亿元）、民生银行（2.57亿元）、海通证券（1.73亿元）、云南白药（1.18亿元）、贵州茅台（0.83亿元）。
- 融券卖出量最高个股：民生银行（5303.76万股）、兴业银行（4120.43万股）、海通证券（4061.12万股）、万科A（3640.58万股）、招商银行（3633.37万股）。
- 融券偿还量最高个股：民生银行（5289.09万股）、兴业银行（4402.07万股）、海通证券（4050.04万股）、万科A（3659.01万股）、招商银行（3573.79万股）。
- 融资余额增长最快个股：吉视传媒（增长54.08%）、恒瑞医药（增长38.78%）、华闻传媒（增长37.78%）、晋西车轴（增长34.87%）、华兰生物（增长34.77%）。
- 融券余额增长最快个股：江淮动力（增长11861.29%）、多伦股份（增长1472.87%）、祁连山（增长1292.71%）、景兴纸业（增长1005.47%）、海信电器（增长231.61%）。

主要观点

市场情绪与交易热度：上周市场情绪有所回落，但交易热度上升，投资者观点分歧度下降，场外潜在投资者参与热情小幅上升，估值温度小幅下降。
多空强度：融资与融券余额比值（多空强度）为10左右，较上周有所回落但仍处于较高水平，ETF多空强度与沪深300指数呈反向关系。
投资建议：申万金工建议信用交易投资者谨慎操作，以短线交易为主。推荐中国平安、中国太保、民生银行、中国石化、上海家化、格力电器、兴业银行、保利地产、天士力、中信证券、上汽集团、南京银行和华夏幸福等13只股票，以及流动性高的ETF如华泰柏瑞300ETF、上证50ETF、深证100ETF、上证180ETF、嘉实300ETF、华夏300ETF和中小板ETF。

关键信息

融资融券余额：上周两市融资融券余额为2323.24亿元，比上周增长1.51%。
ETF表现：融资买入额为13.39亿元，融券卖出量为15.69亿股，ETF融资余额占比为6.34%。
行业趋势：信息服务行业融资交易最活跃，同时融资余额增长最快；金融服务行业融券交易最活跃，同时融券余额增长最快。
ETF多空强度：ETF多空强度与沪深300指数呈反向关系，均值约为10，上周多空强度有所回落但仍处于较高水平。
投资策略：建议投资者关注融资融券市场中融资余额增长较快的行业和个股，以及ETF多空强度变化对市场走势的影响。同时，考虑到市场情绪和估值温度，建议采取谨慎策略，以短线交易为主。

附录：重点推荐股票

证券代码	证券名称	投资评级	预测2013年EPS	预测2014年EPS	市盈率I(2013年)	市盈率I(2014年)	一周涨幅(%)	最近研究报告
000002	万科A	买入	1.403	1.681	6.7	5.6	-2.20	2013/7/5
000012	南玻A	买入	0.465	0.544	18.6	15.9	4.21	2013/7/24
000049	德赛电池	买入	1.615	0	39.5	0	0.79	2013/7/23
000157	中联重科	买入	0.714	0.819	7.1	6.2	2.82	2013/5/6
000423	东阿阿胶	买入	1.811	2.208	22.4	18.4	1.37	2013/7/2
000538	云南白药	买入	2.953	3.8	36.2	28.1	7.42	2013/5/1
000625	长安汽车	买入	0.68	0.943	12.9	9.3	1.63	2013/7/11
000650	仁和药业	买入	0.338	0.423	14.9	11.9	3.71	2012/7/11
000651	格力电器	买入	2.944	3.515	8.7	7.3	9.78	2013/5/21
000826	桑德环境	买入	0.875	1.05	44.5	37.1	8.46	2012/7/23
000895	双汇发展	买入	1.811	2.208	22.4	18.4	1.37	2013/7/2
000937	冀中能源	买入	0.841	0.847	9.8	9.7	1.23	2013/7/15
000970	中科三环	买入	0.513	0.738	27.9	19.4	6.24	2013/7/12
002029	七匹狼	买入	0.65	0.73	11.2	9.9	3.13	2013/4/24
002081	金螳螂	买入	1.33	1.73	18.4	14.1	-9.98	2013/7/23
002142	宁波银行	买入	1.618	2.011	5	4	-0.37	2012/5/30
002154	报喜鸟	买入	0.73	0.8	7.8	7.1	2.52	2013/4/22
002241	歌尔声学	买入	0.951	1.379	37.6	26	1.99	2013/4/23
002294	信立泰	买入	1.27	1.626	25	19.5	4.28	2013/4/23
002385	大北农	买入	0.5	0.65	22.3	17.1	4.90	2013/7/15
002450	康得新	买入	0.543	0.78	51.2	35.6	4.08	2013/7/24
002570	贝因美	买入	1.225	1.528	23.7	19	-0.99	2013/7/3
300027	华谊兄弟	买入	1.03	1.192	36.9	31.9	33.13	2013/7/24
300070	碧水源	买入	0.991	1.394	45.7	32.5	6.92	2012/5/7
600011	华能国际	买入	0.5	0.604	10.5	8.7	-0.95	1900/1/0
600019	宝钢股份	买入	0.546	0.546	7.4	7.4	1.00	2012/3/20
600028	中国石化	买入	0.52	0.6	8.4	7.3	-2.25	2013/4/26
600031	三一重工	买入	0.766	0.959	9.1	7.3	2.34	2013/7/23
600048	保利地产	买入	1.53	2.033	6.6	5	-0.88	2013/4/25
600062	华润双鹤	买入	1.277	1.536	17.9	14.9	6.74	2012/8/20
600088	盘江股份	买入	0.375	0.459	22.5	18.4	-0.59	2013/4/22
600108	亚盛集团	买入	0.275	0.39	24.3	17.2	4.53	2013/7/24
600118	中国卫星	买入	0.36	0.533	41.9	28.3	0.33	2013/2/27
600123	兰花科创	买入	1.067	1.15	11.1	10.3	0.42	2013/7/25
600153	建发股份	买入	1.15	1.228	5.7	5.3	0.61	2013/7/23
600271	航天信息	买入	1.217	1.388	13	11.4	9.51	2013/6/28
600276	恒瑞医药	买入	0.931	1.119	37.3	31	6.64	2012/8/9
600315	上海家化	买入	1.28	1.84	38.7	26.9	7.39	2013/7/24
600340	华夏幸福	买入	2.653	3.413	12.5	9.7	0.98	2013/7/22
600348	阳泉煤业	买入	0.904	1.037	9.1	8	0.36	2013/4/26
600406	国电南瑞	买入	0.653	0.884	21.1	15.6	-9.82	2012/8/8
600518	康美药业	买入	0.945	1.233	22.5	17.2	8.02	2013/7/24
600519	贵州茅台	买入	15.734	18.02	11.1	9.7	-0.59	2013/7/24
600535	天士力	买入	1.12	1.403	42.4	33.8	2.15	2013/4/25
600546	山煤国际	买入	1.285	2.01	8.5	5.4	2.25	2013/6/17
600585	海螺水泥	买入	1.453	1.659	10.4	9.1	8.91	2013/4/23
600637	百视通	买入	0.602	0.796	55.5	42	13.58	2013/5/20
600642	申能股份	买入	0.477	0	8.4	0	2.56	2012/4/27
600837	海通证券	买入	0.449	0.439	23.8	24.4	5.95	2012/7/20
600880	博瑞传播	买入	0.718	0.815	30.4	26.8	-1.36	2013/4/16
600887	伊利股份	买入	1.178	1.504	31	24.3	5.64	2013/6/18
600893	航空动力	买入	0.296	0.358	54.5	45.1	0.00	2013/6/18
601006	大秦铁路	买入	0.877	1.033	6.9	5.9	6.29	2013/6/18
601009	南京银行	买入	1.55	1.792	5.1	4.4	0.63	2013/2/1
601088	中国神华	买入	2.426	2.706	6.6	5.9	-0.13	2013/7/24
601318	中国平安	买入	3.503	4.028	9.3	8.1	-2.37	2013/5/30
601328	交通银行	买入	0.869	0.967	4.3	3.9	-2.08	2012/8/13
601688	华泰证券	买入	0.501	0.646	17.2	13.3	4.12	2013/7/23
601699	潞安环能	买入	0.78	0.8	14.2	13.9	0.45	2013/4/26
601717	郑煤机	买入	0.877	1.033	6.9	5.9	6.29	2013/6/18

总结

2013年7月29日的融资融券市场数据显示，市场整体保持活跃，融资交易占据主导地位。信息服务行业表现突出，成为融资交易最活跃和融资余额增长最快的行业。金融服务行业则是融券交易最活跃的行业。ETF融资余额增长较快，其中华泰柏瑞300ETF、上证50ETF、深证100ETF等是主要参与者。市场情绪有所回落，建议投资者采取谨慎策略，以短线交易为主。重点推荐股票包括中国平安、中国太保、民生银行、中国石化、上海家化、格力电器等，以及流动性高的ETF产品。

展开完整摘要