20231216-天风证券-金融工程因子跟踪周报_小市值_换手率因子表现较好_7页_800kb

报告摘要

• 最近一周因子IC表现：小市值、90天内预期调整均值、90天分析师覆盖度等因子表现较好；Beta、一致预期净利润复合增速、bp三年分位数等因子表现较差。
• 最近一月因子IC表现：1个月日均换手率、1个月换手率波动、一年动量等因子表现较好；bp三年分位数、Beta、一致预期净利润复合增速等因子表现较差。
• 最近一年因子IC表现：小市值、bp、1个月换手率波动等因子表现较好；一致预期净利润复合增速、Beta、业绩预告精确度等因子表现较差。
• 因子多头组合表现：最近一周，选股基于小市值、1个月换手率波动、业绩预告精确度等因子表现较好；最近一月，类似重点；最近一年，强调小市值、前五大股东持股比例合计、1个月换手率波动等因子。
• 关键风险：模型基于历史数据；市场环境变动可能导致性能下降。
• 因子类别：包括估值、盈利、成长、分红、反转、换手率、波动率、分析师等，涉及多个具体因子计算方法。