20210617-招商期货-股指期货早班车_2页_758kb

股指期货早班车总结（2021年6月17日）

核心内容

本报告为2021年6月17日的股指期货市场早班车，由招商期货有限公司发布，内容涵盖主要股指期货合约的最新行情数据、市场环境分析以及研究员简介和重要声明。

---

主要股指期货合约数据

代码	名称	涨幅%	现价	涨跌	总量	总金额	持仓量	仓差	结算价	昨结算价	基差
IC2106	中证 2106	-1.34	6571.4	-89.2	57662	7607981	54159	-15312	6569.4	6660.6	-5.11
IC2107	中证 2107	-1.14	6527.2	-75.4	28740	3758825	58475	16859	6518.4	6602.6	39.09
IC2109	中证 2109	-1.02	6413.2	-65.8	16661	2140597	90843	1481	6403.8	6479.0	153.09
IC2112	中证 2112	-0.78	6266.6	-49.0	7461	935249	41782	471	6254.6	6315.6	299.69
IF2106	沪深 2106	-1.50	5081.0	-77.4	85740	13154959	72289	-22182	5082.4	5158.4	-0.51
IF2107	沪深 2107	-1.46	5046.2	-74.8	31342	4771385	54001	13979	5046.8	5121.0	34.29
IF2109	沪深 2109	-1.44	5002.0	-73.2	24633	3717548	80920	4767	5002.4	5075.2	78.49
IF2112	沪深 2112	-1.41	4965.4	-71.0	3934	589399	14505	359	4966.4	5036.4	115.09
IF300	沪深 300	-1.67	5080.49	-86.07	125147984	29828677	--	--	--	--	--
IH2106	上证 2106	-0.99	3487.8	-35.0	35588	3740168	33595	-6512	3485.6	3522.8	-1.51
IH2107	上证 2107	-1.00	3454.6	-34.8	13040	1356331	20707	5668	3452.0	3489.4	31.69
IH2109	上证 2109	-0.78	3420.8	-26.8	8736	899095	25865	250	3417.4	3447.6	65.49
IH2112	上证 2112	-0.75	3395.6	-25.6	2029	207225	5925	-70	3393.6	3421.2	90.69
IH50	上证 50	-1.20	3486.29	-42.38	31629332	8650396	--	--	--	--	--

关键信息点：

• 涨跌幅：所有合约均呈现下跌趋势，跌幅范围在-0.75%至-1.67%之间。
• 现价与结算价：各合约现价与结算价均存在一定差距，显示市场波动性。
• 基差：IC、IF、IH合约基差均显示为负，表明期货市场相对现货市场处于贴水状态。
• 持仓量与仓差：部分合约持仓量较高，仓差变动较大，反映市场参与者对合约的持仓调整。
• 成交量与成交金额：成交量和成交金额总体较高，尤其是IF300合约，成交量和成交金额均位居前列。

---

市场环境分析

股指表现

• 上证指数下跌 1.07%，报收 3518.33点。
• 深成指下跌 2.57%，报收 14295.93点。
• 创业板指下跌 4.18%，报收 3125.70点。
• 科创50指数上涨 2.88%，报收 1406.47点。

行业板块表现

• 涨幅居前：运输设备（+2.16%）、石油（+1.31%）、酒店餐饮（+0.68%）。
• 跌幅居前：汽车类（-4.64%）、电气设备（-4.19%）、有色（-4.02%）。

资金流向

• 北上资金当日净流入 -4.05亿元，为连续3日净流出。
• 沪股通净流入 -1.99亿元，深股通净流入 -2.06亿元。
• 今年累计净流入 2,093.25亿元，开通以来累计净流入 14,117.34亿元，处于历史高位。

公开市场操作

• 央行开展 100亿元7天逆回购操作，中标利率为 2.20%，与上期持平。
• 完全对冲当日到期的 100亿元逆回购。

SHIBOR利率变化

• 隔夜利率 2.0060%，较前日降低 9.8个基点。
• 1年期利率 2.8860%，升高 0.2个基点。
• 市场短期资金处于 弱平衡，1年期利率连续3日走高，6月末是传统资金紧张时间点，需关注央行操作的边际变化。

基差与合约到期

• IC、IF、IH合约基差均为负，显示期货市场抗跌。
• 本周五6月合约到期，IF与IH期现基本收敛。

工业数据

• 5月规模以上工业增加值同比实际增长 8.8%，比2019年同期增长 13.6%，两年平均增长 6.6%。
• 今年1-5月规模以上工业增加值同比增长 17.8%，两年平均增长 7%。
• 工业发展运行平稳，双循环战略在地缘政治风险较大的背景下发挥了重要作用。

市场情绪

• 市场在经过三个多月的持续反弹后，部分板块涨幅较大，短期获利盘离场对市场形成一定压力。
• IC合约在连续回调后有破坏自3月上旬以来的上涨趋势的迹象。

---

研究员简介

• 姓名：于虎山
• 学历：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士
• 从业经验：10年期货从业经验
• 职位：招商证券产品委员会委员
• 研究领域：交易策略、量化交易、私募产品及资产管理计划设计与运作
• 资格证书：
  • 期货从业资格证（证书编号：F0272480）
  • 期货投资咨询资格证（证书编号：Z0002746）

---

重要声明

1. 本报告仅供C3及以上风险承受能力的投资者参考。
2. 信息来源合法，但不保证其准确性和完整性。
3. 分析基于假设，不同假设可能导致结果差异。
4. 本报告不构成投资建议，投资者应自行判断。
5. 报告内容仅限招商期货内部使用，未经许可不得翻版、复制、引用或转载。
6. 投资有风险，市场有风险，投资需谨慎。