20220227-东北证券-金融工程研究报告_市场资金数据追踪周报_28页_2mb

报告摘要

A股市场周报总结

核心内容概览

本报告为2022年2月27日发布的证券研究报告，主要内容包括A股市场资金流动、行业景气度、风格配置、博弈存量指标、新股收益率监控及市场观点等内容。

主要观点

市场整体表现：上周沪深300指数下跌1.67%，创业板指上涨1.03%。两市中位数下跌0.3%。
资金流动情况：
- 两融余额为17271.21亿元，周环比下降0.78%。
- 北向资金净流出64.13亿元，南向资金净流入49.72亿元。
- ETF净流入24.71亿元，股票型ETF净流入44.44亿元。
- 新发行基金共21只，规模为114.51亿份。
风格配置：市值风格偏向小盘，中证1000涨幅最大。成长风格相对占优。
行业景气度：
- 景气度排名前六的行业为煤炭、电力设备及新能源、综合、有色金属、建筑和电力及公用事业。
- 景气度排名后六的行业为消费者服务、家电、食品饮料、医药、银行和非银行金融。
估值分析：
- 从PE_TTM来看，商贸零售、电力及公用事业、传媒、消费者服务、食品饮料和汽车处于较高分位数。
- 从PB来看，有色金属、食品饮料、电力设备及新能源、消费者服务、基础化工和电力及公用事业处于较高分位数。
- 未来估值空间较大的行业包括传媒、有色金属、通信、计算机、电子、机械、石油石化、农林牧渔、国防军工和消费者服务。
博弈存量指标：上周日度博弈存量指标上升，但周度数据下降，市场存量资金有所减少。
新股收益率：
- 不含科创板和创业板注册制的新股A类账户年化收益率最高为3.47%。
- 科创板A类账户平均年化收益率为0.02%，C类账户平均年化收益率为0.01%。
- 创业板注册制A类账户平均年化收益率为0.08%，C类账户平均年化收益率为0.04%。

关键信息

市场资金数据

两融余额：截至02-24日，两融余额为17271.21亿元，周环比下降0.78%。
沪深港通：
- 北向资金净流出64.13亿元。
- 南向资金净流入49.72亿元。
ETF规模：ETF净流入24.71亿元，股票型ETF净流入44.44亿元。
新发基金：上周新发行基金份额为114.51亿份，共21只。

行业景气度

景气度排名前六：煤炭(0.957)、电力设备及新能源(0.934)、综合(0.87)、有色金属(0.854)、建筑(0.813)、电力及公用事业(0.8)。
景气度排名后六：消费者服务(0.096)、家电(0.108)、食品饮料(0.156)、医药(0.285)、银行(0.323)、非银行金融(0.377)。
景气度变化：
- 上升前六：综合金融(0.284)、交通运输(0.056)、国防军工(0.048)、电力及公用事业(0.031)、基础化工(0.028)、农林牧渔(0.027)。
- 下降前六：银行(-0.272)、钢铁(-0.137)、石油石化(-0.091)、建材(-0.089)、食品饮料(-0.083)、通信(-0.051)。