20220207-东北证券-金融工程研究报告_市场资金数据追踪周报_28页_2mb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为2022年2月7日发布的《市场资金数据追踪周报》，主要分析了A股市场资金流动、行业景气度、博弈存量指标及新股收益率等数据，以帮助投资者理解市场动态和行业配置趋势。

主要观点与关键信息

市场整体表现

• 上周沪深300指数下跌 4.51%，创业板指下跌 4.14%。
• 市场整体偏向流出，两融余额周环比流出 520.98亿元，北向资金净流出 260.71亿元。
• 周度博弈存量指标为 0.540，较前一周有所下降。

资金流动情况

• ETF净流入 95.74亿元，股票型ETF净流入 78.76亿元。
• 新发基金共 60只，发行份额为 395.63亿份。
• 市场日均成交额为 10981亿元，较前一周增加约 229亿元。

行业景气度

• 景气度排名前六的中信一级行业：建筑（0.968）、基础化工（0.878）、综合（0.723）、消费者服务（0.703）、商贸零售（0.693）、煤炭（0.692）。
• 景气度排名后六的中信一级行业：建材（0.094）、计算机（0.1）、医药（0.154）、家电（0.28）、交通运输（0.318）、国防军工（0.345）。

估值与涨跌空间

• 从PE_TTM来看，农林牧渔、商贸零售、传媒、消费者服务、食品饮料、汽车等处于较高分位数。
• 从PB来看，房地产、通信、非银行金融、家电、农林牧渔、医药等处于较高分位数。
• 有色金属、传媒、通信、计算机、电子、机械等行业未来估值空间较大。

风格与板块配置

• 市场市值风格偏向大盘，中证100跌幅最小。
• 成长/价值风格中，价值风格相对占优。
• 金融、成长板块占比上升，消费、周期板块占比下降。

扩散指标与择时信号

• 价格加权扩散指标显示开仓信号，估值加权模型继续回升。
• 市场博弈存量指标日度数据上升、周度数据下降。

新股收益率

• 非科创板和创业板注册制的新股，A类账户年化收益率最高为 3.47%。
• 科创板：A类账户年化收益率为 0.07%，C类账户为 0.05%。
• 创业板注册制：A类账户年化收益率为 0.11%，C类账户为 0.06%。

关键数据图表

• 图1：中信一级行业景气度跟踪（周）
• 图2：中信一级行业估值信息基础表
• 图3：中信一级行业未来估值空间及分位数测算表（基于PE）
• 图4：中信一级行业未来估值空间及分位数测算表（基于PB）
• 图5：上周全球股市表现一览
• 图6：两融余额（周）
• 图7：两融交易额占A股成交额比例（周）
• 图8：北向资金（亿元，人民币）
• 图9：南向资金（亿元，人民币）
• 图10：北上资金周度行业净流入估算（亿）
• 图11：北上资金周度个股净流入前50
• 图12：北上资金周度个股净流出前50
• 图13：场内ETF周度净流入（亿）
• 图14：股票型货币型基金净流入累计（亿）
• 图15：基金发行统计（亿份）
• 图16：基金发行个数
• 图17：东北证券特色指标：博弈存量（日度）
• 图18：东北证券特色指标：博弈存量（周度）
• 图19：沪深300指数价格加权扩散指标走势图
• 图20：沪深300指数价格加权扩散指标历史净值曲线
• 图21：沪深300指数估值加权扩散指标走势图
• 图22：沪深300指数估值加权扩散指标历史净值曲线
• 图23：大、中、小盘净值曲线
• 图24：四大板块成交占比变化
• 图25：申万一级行业成交占比一览表
• 图26：沪深300周线布林带走势图
• 图27：中证500指数周线布林带走势图
• 图28：创业板指周度布林带走势图
• 图29：新股收益率统计（不含科创板和创业板注册制）
• 图30：A类账户普通打新收益率（年化）监控
• 图31：B类账户普通打新收益率（年化）监控
• 图32：C类账户普通打新收益率（年化）监控
• 图33：A类账户科创板预估打新收益率（月度）监控
• 图34：B类账户科创板预估打新收益率（月度）监控
• 图35：C类账户科创板预估打新收益率（月度）监控
• 图36：A类账户创业板注册制预估打新收益率（月度）监控
• 图37：B类账户创业板注册制预估打新收益率（月度）监控
• 图38：C类账户创业板注册制预估打新收益率（月度）监控

风险提示

• 海外市场波动风险
• 宏观数据、政策变化风险
• 模型失效风险

证券分析师信息

• 分析师：王琦
• 执业证书编号：S0550521100001
• 联系方式：021 61002390 / wangqi 5636@nesc.cn