【计算机】行业周报：算力迎政策持续加码，海内外需求共振_21页_1mb

计算机行业周报总结（5.5-5.11）

核心内容

本报告分析了2024年5月5日至5月11日期间计算机行业的市场表现与行业动态，强调了政策支持、算力需求增长及AI大模型技术迭代对行业的影响。分析师建议加大对计算机行业的布局力度，重点关注核心龙头及具备成长潜力的企业。

主要观点

• 政策持续加码：国家及地方层面陆续出台多项政策，推动算力基础设施建设，目标是构建全国一体化算力网络，提升算力规模与智能算力占比。
• 海内外需求共振：全球科技巨头如Meta、微软、Google和Amazon加大算力投资，验证了算力产业的高景气度；国内三大运营商加大AI算力采购，推动国产AI产业发展。
• AI大模型迭代：Kimi+与DeepSeekV2等大模型的发布，提升了AI性能并降低了训练与推理成本，进一步驱动AI产业应用。
• 行业景气度提升：部分企业如海光信息、神州数码、中科曙光、浪潮信息等在算力相关业务上实现业绩增长，凸显算力产业的高景气度。

关键信息

行业周表现

• 计算机（中信）指数在本期（5.5-5.11）下跌3.21%，跑输创业板指数和上证指数。
• 行业整体表现不佳，但算力与AI相关企业表现突出。

建议关注公司

• 神州数码：AI算力相关业务表现亮眼，单季营收接近去年全年。
• 金山办公、海光信息、中控技术：作为政策受益标的，值得关注。
• 科大讯飞、启明星辰、深信服、中国软件、萤石网络、广电运通：在AI、算力及数据安全领域有较强竞争力。
• 其他重点公司：包括大华股份、浪潮信息、紫光股份、龙芯中科、寒武纪等，均受益于算力及AI行业的发展。

算力政策与进展

• 国家级政策：《算力基础设施高质量发展行动计划》《“东数西算”工程实施意见》《数字经济2024年工作要点》等政策推动算力基础设施建设。
• 地方政策：北京、上海、深圳、天津、重庆、广东、江苏、山西、福建、湖南、江西、贵州、陕西、甘肃等地纷纷出台算力建设方案，目标是提升本地算力规模与智能算力占比。

海外算力投资

• Meta：2024年资本开支指引上修至350-400亿美元，用于加速AI基础设施建设。
• Google：2024Q1资本开支达120亿美元，同比增长92%。
• Amazon：计划增加资本开支，推动AI数据中心建设。
• 四大海外云厂商：合计资本支出在2023Q3-Q4及2024Q1持续增长，显示算力需求旺盛。

国内AI算力需求

• 中国移动：启动2024至2025年新型智算中心采购，采购AI服务器7994台，为国内最大规模。
• 中国联通：采购AI服务器3193台，推动AI算力布局。
• 中国电信：去年10月采购服务器标包合计超80亿元。

企业业绩表现

• 海光信息：2023年营收60.12亿元，同比增长17.31%；Q1营收15.92亿元，同比增长37.12%。
• 中科曙光：2023年营收143.53亿元，同比增长10.34%；Q1营收24.79亿元，同比增长7.88%。
• 浪潮信息：2023年营收658.67亿元，同比减少5.26%；Q1营收176.07亿元，同比增长87.31%。
• 神州数码：2023年营收1196.24亿元，同比增长3.23%；Q1营收292.72亿元，同比增长7.95%。

行业动态

人工智能

• 联发科启动天玑AI先锋计划：与OPPO、vivo、小米等企业合作，推动AI技术在消费级市场的普及。
• 微软投资33亿美元建AI数据中心：选址在威斯康辛州，预计创造大量就业机会。
• Mistral AI融资：估值达60亿美元，融资6亿美元，推动AI技术发展。
• TikTok加强AI内容识别：与Adobe合作，推出“内容凭证”系统，识别AI生成内容。

工业互联网

• 南京推动工业软件发展：预计到2028年工业软件收入规模突破500亿元。

云计算

• 华为云发布CodeArts IDE for Python：支持智能编码和插件拓展，推动云原生开发。
• 上海临港新片区算力产业目标：到2025年算力产业总体规模提升至100亿元。

数据要素

• 国家数据局推动“数据要素×”行动计划：激励多方参与数据要素开发，推动数字产业绿色发展。

公司动态

• 安恒信息：完成限制性股票授予，强化人才激励。
• 中国软件：获定增批复，用于支持麒麟软件研发。
• 天融信：设立新子公司，拓展网络安全业务。
• 达实智能：完成多个项目合同签署，涉及医院信息系统维护。
• 神州数码：获得多个AI相关项目中标，显示其在算力领域的布局。

一级投融资

• 本期计算机行业共发生13起投融资事件，涵盖Pre-A轮至B+轮。
• WIZ：获得10亿美元战略投资，估值达120亿美元。
• 宏诚创新、樽势科技、凡泰极客：完成多轮融资，用于技术研发和市场拓展。
• 华翊量子：获得Pre-A轮过亿元融资，推动量子计算发展。

中标信息

• 本期重点关注公司中标总额达4.08亿元，其中创业慧康中标金额最大（5000万元）。
• 用友网络、广联达、长亮科技、卫宁健康等公司在多个项目中中标，涉及信息系统建设、运维服务及智慧医院项目。

风险提示

• 板块业绩不达预期。
• 下游需求存在景气度不稳定的风险。
• 科技创新可能带来短期业绩下降。
• 金山办公、海光信息、中控技术为兴业证券做市公司，存在利益冲突风险。

图表目录

• 图1：国家级算力行业政策发展时间轴
• 图2：20Q3-24Q1海外大厂资本开支
• 图3：本期中信各行业指数涨跌幅

表格目录

• 表1：各地算力建设规划政策
• 表2：国内三大运营商AI算力集采动向
• 表3：本期主要指数表现回顾
• 表4：本期计算机行业涨跌幅和换手率排名
• 表5：一级投融资总结
• 表6：本期兴证计算机重点关注公司中标情况