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报告摘要

量化交易策略周报总结（2013年7月26日）

核心内容概述

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，分析了2013年7月26日当周及今年以来的各类策略表现。文档涵盖多个量化交易策略，包括LPTT、收敛突变、日内波动极值、NTT、GFTD、MFHT和SMT，详细列出了各策略的本周交易情况、历史市场表现及相关研究信息。

主要观点

本周表现：多数策略在本周实现了盈利，其中LPTT和收敛突变策略表现尤为突出，均实现正收益；MFHT策略本周微幅盈利，而GFTD和SMT策略则出现亏损。
市场趋势：整体市场呈现指数震荡下跌趋势，策略表现与市场波动密切相关。
历史表现：从长期来看，MFHT和LPTT策略累积收益率较高，GFTD策略表现最显著，累积收益率达403.28%；SMT和NTT策略虽收益率较高，但最大回撤相对较大，需注意风险控制。
策略成功率：MFHT策略成功率最高（61.78%），而日内波动极值策略成功率最低（27.36%）。
风险提示：所有策略均基于历史数据统计、建模和测算，市场波动不确定性可能导致策略失效。

关键信息汇总

本周交易表现

策略名称	交易次数	周收益率	成功率	最大回撤	本周盈亏
LPTT	1	0.56%	100.00%	0.00%	盈↑
收敛突变	1	0.46%	100.00%	0.00%	盈↑
日内波动极值	3	1.12%	33.33%	-1.09%	盈↑
NTT	0	0.00%	-	0.00%	平→
GFTD	20	-4.27%	25.00%	-4.47%	亏↓
MFHT	26	0.12%	53.85%	-1.22%	盈↑
SMT	5	-0.34%	20.00%	-1.23%	亏↓

今年以来表现

策略名称	交易次数	累积收益率	成功率	最大回撤
LPTT	60	5.74%	36.67%	-1.82%
收敛突变	83	12.79%	25.30%	-3.55%
日内波动极值	109	2.35%	27.52%	-2.67%
NTT	3	2.05%	100.00%	0.00%
GFTD	459	-12.27%	32.03%	-21.12%
MFHT	502	11.34%	61.55%	-1.63%
SMT	133	10.38%	29.32%	-2.67%

期指上市以来表现

策略名称	交易次数	累积收益率	成功率	最大回撤
LPTT	406	22.25%	32.76%	-10.76%
收敛突变	549	84.67%	28.60%	-7.99%
日内波动极值	859	76.45%	27.36%	-6.12%
NTT	44	14.51%	65.91%	-5.44%
GFTD	2313	403.28%	28.97%	-17.53%
MFHT	3354	48.01%	61.78%	-3.34%
SMT	793	107.36%	31.65%	-5.48%

量化交易策略简介

LPTT（低阶多项式拟合趋势交易策略）
- 本周表现：1次交易，100%成功率，0.56%收益率。
- 历史表现：总交易406次，累积收益率22.25%，最大回撤-10.76%。
- 该策略基于低阶多项式拟合方法，用于捕捉趋势变化。
收敛突变策略
- 本周表现：1次交易，100%成功率，0.46%收益率。
- 历史表现：总交易549次，累积收益率84.67%，最大回撤-7.99%。
- 该策略专注于波动收敛突变模式，用于趋势跟随。
日内波动极值交易策略
- 本周表现：3次交易，33.33%成功率，1.12%收益率。
- 历史表现：总交易859次，累积收益率76.45%，最大回撤-6.12%。
- 该策略利用日内波动极值进行交易，但风险相对较高。
NTT（噪声趋势交易策略）
- 本周表现：无交易，收益率0.00%。
- 历史表现：总交易44次，累积收益率14.51%，最大回撤-5.44%。
- 基于混沌理论，适用于捕捉市场噪声中的趋势信号。
GFTD（基于GFTD的期指日内程序化交易策略）
- 本周表现：20次交易，25%成功率，-4.27%收益率。
- 历史表现：总交易2313次，累积收益率403.28%，最大回撤-17.53%。
- 该策略表现波动较大，需注意风险管理。
MFHT（基于MFHT的交易策略）
- 本周表现：26次交易，53.85%成功率，0.12%收益率。
- 历史表现：总交易3354次，累积收益率48.01%，最大回撤-3.34%。
- 表现相对稳定，适合中长期趋势跟随。
SMT（基于SMT的交易策略）
- 本周表现：5次交易，20%成功率，-0.34%收益率。
- 历史表现：总交易793次，累积收益率107.36%，最大回撤-5.48%。
- 该策略长期表现优异，但短期波动较大。

研究名称	日期
基于时域分形的相似性匹配日内低频交易策略	2012-09-17
在标度不变性破缺下洞察资金流向：MFT交易策略	2012-07-09
基于GFTD的期指日内程序化交易策略	2012-07-09
基于日内波动极值的股指期货趋势跟随系统	2011-12-09
基于低阶多项式拟合的股指期货趋势交易策略	2011-10-17
一类波动收敛突变模式的趋势跟随策略	2011-08-10
基于混沌理论的股指期货噪声趋势交易（NTT）策略	2011-05-11

联系方式

分析师：安宁宁（S0260512020003）
- 邮箱：ann@gf.com.cn
- 电话：0755-23948352
联系人：张超
- 电话：020-87555888-8646
- 邮箱：zhangchao@gf.com.cn

风险提示

所有策略均基于历史数据，存在市场波动导致失效的风险。
投资者应结合自身风险承受能力进行决策，不依赖报告做出投资判断。

广发证券金融工程研究小组成员

首席分析师：
- 罗军：华南理工大学理学硕士，2010年加入
- 俞文冰：CFA，上海财经大学统计学硕士，2012年加入
- 叶涛：CFA，上海交通大学管理科学与工程硕士，2012年加入
- 安宁宁：暨南大学数量经济学硕士，2011年加入
分析师：
- 胡海涛：华南理工大学理学硕士，2010年加入
- 夏潇阳：上海交通大学金融工程硕士，2012年加入
- 汪鑫：中国科学技术大学金融工程硕士，2012年加入
- 蓝昭钦：中山大学理学硕士，2010年加入
研究助理：
- 史庆盛：华南理工大学金融工程硕士，2011年加入
- 张超：中山大学理学硕士，2012年加入