20140113-广发证券-量化交易策略周报_趋势策略走弱_高频策略制胜_12页_1mb

量化交易策略周报总结（2014年1月13日）

核心内容概述

本报告汇总了多个量化交易策略在2014年1月6日至10日期间的周表现及历史市场表现。整体来看，高频策略表现优于趋势策略，其中GFTD和MFHT策略在本周和今年以来均取得正收益，而LPTT、收敛突变、日内波动极值策略则表现欠佳，出现亏损。

主要观点

• 趋势策略表现疲软：LPTT、收敛突变、日内波动极值等趋势类策略在本周均出现亏损，收益率为负，成功率也较低。
• 高频策略表现突出：GFTD和MFHT等高频交易策略在本周和今年以来均取得正收益，成功率较高，体现出在市场波动中较强的适应能力。
• NTT策略本周无交易：NTT（噪声趋势交易策略）本周未进行任何交易，收益率为0%，但其历史表现较为稳健。
• SMT策略表现中等：SMT策略本周微盈，但整体收益率仍为正，成功率适中。

关键信息汇总

一、本周表现

二、今年以来表现

三、期指上市以来表现

策略表现分析

1. LPTT（低阶多项式拟合趋势交易策略）

• 本周表现：亏损，收益率为-0.92%，成功率0%，最大回撤-0.92%。
• 历史表现：累积收益率20.38%，成功率32.51%，最大回撤-10.76%。
• 特点：趋势类策略，历史表现尚可，但本周表现不佳。

2. 收敛突变策略

• 本周表现：亏损，收益率为-0.41%，成功率25%，最大回撤-1.34%。
• 历史表现：累积收益率89.88%，成功率28.50%，最大回撤-7.99%。
• 特点：趋势跟随策略，历史表现强劲，但本周表现疲软。

3. 日内波动极值策略

• 本周表现：亏损，收益率为-0.24%，成功率33.33%，最大回撤-0.67%。
• 历史表现：累积收益率53.81%，成功率26.85%，最大回撤-6.12%。
• 特点：基于波动极值的趋势跟随策略，历史表现稳定，但本周表现一般。

4. NTT（噪声趋势交易策略）

• 本周表现：无交易，收益率为0%，成功率无数据。
• 历史表现：累积收益率14.51%，成功率65.91%，最大回撤-5.44%。
• 特点：基于混沌理论的策略，历史表现较好，但本周未交易。

5. GFTD（基于GFTD的期指日内程序化交易策略）

• 本周表现：盈利，收益率为0.85%，成功率66.67%，最大回撤-0.85%。
• 历史表现：累积收益率317.71%，成功率30.00%，最大回撤-17.53%。
• 特点：高频交易策略，本周盈利，历史表现显著，但波动较大。

6. MFHT（基于MFT的交易策略）

• 本周表现：盈利，收益率为0.76%，成功率75.00%，最大回撤-0.32%。
• 历史表现：累积收益率52.43%，成功率61.60%，最大回撤-7.39%。
• 特点：高频策略，本周和今年以来表现良好，成功率高。

7. SMT（基于相似性匹配的日内低频交易策略）

• 本周表现：盈利，收益率为1.17%，成功率40.00%，最大回撤-0.42%。
• 历史表现：累积收益率142.11%，成功率32.38%，最大回撤-5.48%。
• 特点：低频策略，本周表现较好，历史累积收益率高。

风险提示

• 本报告中的策略表现基于历史数据，不保证未来表现。
• 市场波动可能影响策略的有效性，存在失效风险。
• 投资决策应结合自身风险承受能力，不建议仅依赖本报告做出交易决定。

联系信息

• 分析师：安宁宁 S0260512020003
• 联系人：张超
• 邮箱：ann@gf.com.cn / zhangchao@gf.com.cn
• 电话：0755-23948352 / 020-87555888-8646

投资评级说明

• 买入：预期未来12个月内，股价强于大盘10%以上。

• 持有：预期未来12个月内，股价变动介于-10%～+10%。

• 卖出：预期未来12个月内，股价弱于大盘10%以上。

• 公司评级：

  • 买入：股价强于大盘15%以上。
  • 谨慎增持：股价强于大盘5%～15%。
  • 持有：股价变动介于-5%～+5%。
  • 卖出：股价弱于大盘5%以上。