20231211-天风证券-消费电子行业研究周报_持续看好AI大模型迭代和Vision_Pro_AIPC创新_12页_1mb

消费电子行业研究周报总结

一、核心观点

报告持续看好AI大模型技术迭代、VisionPro与AIPC硬件创新等趋势，认为AI大模型快速发展将引发硬件升级，消费电子板块有望受益。

二、重点分析

1. AI大模型进展

• 谷歌发布Gemini大模型系列（Ultra/Pro/Nano），GeminiUltra在多个基准测试中超越GPT-4，支持多模态能力（文本/图像/音频），谷歌产品全面接入Gemini升级，终端设备Pixel8Pro支持GeminiNano。
• AI大模型应用场景扩展至搜索、广告、开发等领域，谷歌Bard升级至GeminiUltra版本。

2. VisionPro发布临近

• 苹果VisionPro头显预计2024年初上市，售价3499美元，国内报价31599元。
• 新专利拓展“联机体验”和“XR空间交互”，有望赋能远程协作、教育、娱乐等应用。

3. AIPC处理器推出

• 英特酷睿Ultra处理器于12月14日正式发布，首批搭载设备为华硕灵耀14笔记本，预计12月15日发售。
• AIPC（AI功能PC）概念被英特尔正式提出，集成NPU将进一步推动PC形态创新。

4. 市场动态

• 本周（12/4~12/10）消费电子板块整体下跌141%，但品牌消费电子个股如传音控股逆势上涨3107%。
• 鹏鼎控股营收同比增长2346%，歌尔股份调整募资用途。

三、投资建议

重点关注：

• 消费电子零组件&组装：工业富联、立讯精密、闻泰科技、歌尔股份等
• 自动化设备：科瑞技术、大族激光等
• 品牌消费电子：传音控股、小米集团
• 材料领域：中石科技、德赛电池
• AIPC相关公司：如搭载酷睿Ultra的厂商

四、风险提示

• 消费需求不及预期、产品创新不足、地缘政治风险、产业链转移。