20230627-天风证券-消费电子行业研究周报_Vision_Pro生态进行时_17页_1mb

消费电子行业研究周报总结

1. 行业评级:
   行业评级：强于大市（维持评级）。投资建议关注消费电子零部件及组装、自动化设备及品牌消费电子等板块。

2. VisionPro生态:

   • VisionPro作为新一代空间计算平台，表现优于发布会预期，开发者生态支持全面。
   • 苹果提供的工具（如RealityComposer Pro、visionOS SDK）降低开发门槛，推动应用程序创新。
   • 应用覆盖音乐、游戏、医疗、办公等领域，开发者已快速投入研发。

3. 开发者生态:

   • 苹果构建了覆盖多硬件平台的开发者支持体系，包括ARKit、RealityKit、SwiftUI等工具。
   • 开发者可通过Xcode15 Beta版开发VisionOS应用，远程测试和开发者实验室提供优质研发环境。
   • 应用商店2022年销售额达1.1万亿美元，开发者生态粘性强劲。

4. 投资机会:

   • 零部件及组装: 工业富联、立讯精密、歌尔股份、鹏鼎控股、长盈精密等。
   • 自动化设备: 科瑞技术、智立方、杰普特、华兴源创、博杰股份等。
   • 品牌消费电子: 传音控股、小米集团、安克创新等。
   • 材料: 中石科技、世华科技等。

5. 行情回顾:

   • 本周消费电子板块涨幅0.41%，跑赢大盘（沪深300指数跌2.5%）。
   • 品牌消费电子板块表现突出，涨幅达2.16%。
   • 热点新闻：iPhone15备货8.9亿台、高通与索尼合作、Meta推进MicroLED AR项目。

6. 风险提示:

   • 消费电子需求不及预期、AI产品创新力度不足、地缘政治冲突、产业链外移风险。