20251205-太平洋-杭州银行-600926.SH-杭州银行2025年三季报点评_规模稳步扩张_特色板块发力_3页_412kb

杭州银行2025年三季报摘要

杭州银行2025年三季报显示，公司前三季度营业收入288.80亿元（同比增长1.35%），归属母公司股东净利润158.85亿元（同比增长14.53%）。规模扩张稳健，贷款总额达10255.73亿元（较上年末+9.39%），其中公司贷款和大公司板块增长较快；资产质量保持良好，不良贷款率为0.76%，拨备覆盖率513.64%。存款总额13485.77亿元（较上年末+5.97%），负债结构优化，支持净息差稳定。特色板块发力，大公司、大零售和大资管业务分别实现显著增长，零售AUM达6743.57亿元，不良率低。维持“买入”评级，目标价17.85元，预测2025-2027年营业收入和净利润稳步增长，PB估值下降至0.65倍。风险包括宏观经济波动、利率下行和资产质量潜在恶化。