20221225-太平洋-机械设备行业周报_推荐自下而上标的_卓然股份_十四五_期间市场空间广阔_13页_1mb

机械设备行业总结

核心内容概述

本报告聚焦机械设备行业，分析了“十四五”期间的市场前景及重点投资标的。报告指出，行业整体表现承压，但部分细分领域具备显著增长潜力。在行业观点中，推荐自下而上标的——卓然股份，因其在乙烯裂解炉领域的领先地位和“十四五”期间广阔的市场空间。此外，报告还梳理了近期行业重点新闻、重点公司公告及板块行情回顾，为投资者提供了多维度的信息参考。

主要观点

1. 行业整体表现

• 沪深300指数：本期（12月19日-12月23日）下跌 1.7%。
• 机械板块：本期下跌 4.1%，在28个申万一级行业中排名 25。
• 细分行业表现：
  • 工程机械：跌幅最小，为 4.0%。
  • 半导体设备：跌幅最大，为 9.8%。

2. 卓然股份的投资推荐

• 核心产品：乙烯裂解炉，2020年市占率 44.2%。
• 技术优势：在炉管离心铸造设备、炉管材料万小时持久性能及炼化装备模块化集成化制造技术方面有深厚积累。
• 市场前景：
  • 乙烯装备需求：预计“十四五”期间国内乙烯新建产能达 3000万吨，年均设备投资需求 180亿元。
  • 丙烯装备需求：预计“十四五”期间新增产能 1826万吨，年均市场规模 131亿元。
  • 炼化设备市场：预计整体市场规模达 千亿级。

关键信息

1. 行业重点新闻

• 工程机械：
  • 中联ZCC13000履带吊在云南巨龙梁风电项目中创下世界高原山地风机建设新纪录。
  • 三一机器人首个海外项目成功交付至新加坡。
• 工业自动化：
  • 中国适龄劳动人口到达顶峰，机器人迎来快速发展期。
  • 精锋医疗腔镜手术机器人MP1000获批上市，直接对标达芬奇。
• 新能源车：
  • 蔚来用户数据遭窃取，被勒索225万美元。
• 油服设备：
  • Ninepoint Partners LP预测2023年油价将重返 100美元/桶。
  • 塘沽边检站护航“中国造”石油钻机出口墨西哥。
• 半导体：
  • 合肥经开区发布支持集成电路产业发展的政策。
  • 美光与AMD在奥斯汀建立联合服务器实验室。
• 光伏：
  • 光伏板块因硅片价格暴跌而承压，隆基绿能等龙头企业集体下跌。
  • 联泓新科拟投资 125亿元 建设新能源材料和生物可降解材料一体化项目。

2. 重点公司公告

• 天奇股份：与斯泰兰蒂斯（上海）签订 5年 的退役锂离子电池回收及循环利用服务协议。
• 海源复材：与全椒县人民政府签署投资合作协议，拟投资建设 15GW N型高效光伏电池及3GW高效光伏组件项目。
• 派斯林：与万丰锦源及管委会签订《债权转让协议》，转让 1.68亿元 债权。
• 必得科技：以 6950万元 收购京唐德信轨道设备有限公司 100%股权。
• 巨轮智能：全资子公司转让位于比利时的控股子公司股权，以规避海外经营风险。

投资建议

• 重点推荐：卓然股份，因其在乙烯裂解炉领域的领先地位及“十四五”期间的市场增长潜力。
• 行业评级：看好（未来6个月内行业整体回报高于市场 5% 以上）。
• 公司评级：买入（未来6个月内个股相对大盘涨幅 15% 以上）。

风险提示

• 宏观经济波动：可能对行业整体表现产生影响。
• 外部需求波动：尤其对出口依赖较大的企业构成风险。

附录：销售团队信息

其他信息

• 研究报告来源：太平洋证券研究院
• 分析师：
  • 刘国清（执业资格证书编码：S1190517040001）
  • 崔文娟（执业资格证书编码：S1190520020001）
• 投诉渠道：
  • 投诉电话：95397
  • 投诉邮箱：kefu@tpyzq.com
• 公司地址：北京市西城区北展北街九号，华远·企业号D座，邮编：100044

重要声明

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