20241216-国金证券-三诺生物-300298.SZ-新一代CGM国内获批_产品升级迭代加速_4页_929kb

新产品持续葡萄糖监测系统正式获批

三诺生物于2024年12月16日发布公告，其“持续葡萄糖监测系统”获得两项医疗器械注册证，主要包括H6/h6型号和i6/i6s/i6Pro型号，满足医疗机构和家庭不同场景下的血糖监测需求。

技术优势与产品迭代

新产品采用第三代直接电子转移技术，具备高精度、稳定性能、低依赖性等优势。在第二代产品中，公司进行了更紧凑的一体式植入设计与尺寸优化，提升了用户体验。

欧洲市场拓展初见成效

继与欧洲AMENARIN I DIAGNOSTICS Srl签署独家经销协议后，公司有望进一步推动二代产品在海外市场的快速上市与销售，实现海外放量。

财务预测与投资评级

研究机构预计公司2024-2026年归母净利润分别为368亿、507亿、637亿元，同比增长30%、38%、26%。对应PE分别为41、30、24倍，维持“买入”评级。

市场表现与风险提示

尽管市场普遍看好其发展前景，但仍需关注包括研发未达预期、产品推广困难、行业竞争加剧及海外资产减值在内的各类风险因素。

总结

三诺生物凭借持续的研究创新和全球市场布局，进一步巩固了在糖尿病监测领域的领先地位，面对国内外多重挑战与机遇，展现出较强的盈利能力和稳健增长预期，具有较高的投资价值。