20180402-长城证券-融资融券周报第294期_沪深盘整_两融上破万亿_11页_965kb

沪深盘整，两融上破万亿 - 融资融券周报第294期总结

核心内容概述

本报告为2018年4月2日发布的融资融券周报第294期，主要分析了上周沪深两市的融资融券市场情况，包括市场总体表现、两融余额变化、个股与行业多空强度指标、ETF市场动态以及市场风险提示。

主要观点

• 市场表现：上周沪深两市整体盘整，上证综指上涨0.51%，深证成指上涨4.11%，而沪深300下跌0.16%。
• 两融余额：两融余额环比增加0.65%，期末余额为10010.09亿元，其中沪市主板和深市主板分别增加0.88%和0.29%。
• 多空强度指标：市场整体相对多空强度指标从-3.71bp上升至1.94bp，上升5.66个bp，显示市场多头力量增强。
• 个股多空强度：各市场板块多空强度指标均有不同程度的上升，中小企业板、沪市主板、深市主板和创业板分别上升7.79个bp、5.15个bp、6.84个bp和5.77个bp。
• ETF市场：ETF两融市场无标的变动，25支ETF的两融余额总和为920.35亿元，环比增加0.98%；其中16支ETF融资净流入，较前期增加3支。
• 融资净买入额：融资净买入额由-82.74亿元升至-20.81亿元，环比上升74.84%，显示融资市场热度升温。
• 风险提示：报告指出股市存在下跌的系统性风险，需警惕市场波动。

关键信息

1. 市场总体情况

• 上证综指：上涨0.51%，收于3168.90点。
• 深证成指：上涨4.11%，收于10868.65点。
• 沪深300：下跌0.16%，收于3898.50点。
• 两融余额：环比增加0.65%，期末余额为10010.09亿元。
• 沪深两市两融余额差值：2048.33亿元，环比增加2.05%。

2. 分项余额情况

• 融资余额：9957.63亿元，环比增加0.62%。
• 融券余额：52.45亿元，环比增加5.76%。
• 融资余额占比：99.48%。
• 融券余额占比：0.52%。

3. 周交易情况

• 融资期间买入额：427.09亿元，环比减少81.08%。
• 融资期间偿还额：447.91亿元，环比减少80.86%。
• 融券期间卖出量：0.93亿股，环比减少87.24%。

4. 个股两融数据分析

• 多空强度指标：市场相对多空强度指标从-3.71bp升至1.94bp，上升5.66个bp。
• 融资净流入个股：422支，较前期增加103支。
• 个股多空强度指标分布：
  • 前五名：浪潮软件（289.01bp）、紫光国芯（160.32bp）、宁波华翔（128.42bp）、鸿博股份（127.02bp）、钢研高纳（117.09bp）。
  • 后五名：泰山石油（-144.41bp）、顺网科技（-96.25bp）、金龙汽车（-91.61bp）、碧水源（-82.11bp）、登海种业（-81.68bp）。

5. 行业两融分析

• 两融余额增长行业：12个，前五名包括材料Ⅱ（1251.68亿元）、资本货物（1159.75亿元）、技术硬件与设备（774.24亿元）、银行（702.61亿元）、多元金融（581.15亿元）。
• 融资净流入行业：14个，前五名包括保险Ⅱ（22.41亿元）、半导体与半导体生产设备（9.34亿元）、房地产Ⅱ（8.23亿元）、银行（8.20亿元）、制药、生物科技与生命科学（6.99亿元）。
• 多空强度指标为正行业：13个，前五名包括半导体与半导体生产设备（27.05bp）、保险Ⅱ（14.55bp）、消费者服务Ⅱ（10.52bp）、软件与服务（8.39bp）、房地产Ⅱ（5.77bp）。

6. ETF情况

• ETF两融余额总和：920.35亿元，环比增加0.98%。
• 融资余额：899.71亿元，环比增加0.72%。
• 融券余额：20.64亿元，环比增加13.97%。
• 融资净流入ETF前五名：华夏上证50ETF（19295.00万元）、华夏恒生ETF（18722.35万元）、南方中证500ETF（17324.48万元）、华泰柏瑞沪深300ETF（8472.31万元）、华安黄金ETF（7077.06万元）。

总结

上周沪深两市盘整，两融余额整体上升，显示市场情绪有所回暖。个股多空强度指标整体上升，其中中小企业板、沪市主板、深市主板及创业板均有不同程度的改善。ETF市场无标的变动，融资净流入有所增加，市场热度回升。报告提示股市存在系统性下跌风险，投资者需保持谨慎。