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利率债交易模型跟踪日报总结（2018-07-13）

核心内容概述

本报告为2018年7月13日中国民生银行金融市场部量化中心发布的利率债交易模型跟踪日报，总结了当日各期限利率债的交易情况及收益表现。报告提供了各品种的开仓与平仓信号、价格信息、持仓方向以及本次与本年的收益数据。

各品种交易情况分析

短期限利率债

• 1年期利率债：本日执行了做空操作，开仓与平仓价格一致，收益为6.86 Bps，年内累计收益为14.03 Bps。

长期限利率债

• 3年期利率债：目前处于看多持仓状态，开仓价格为3.3809，市场价格为3.2568，本日未平仓，收益为12.41 Bps，年内累计收益为34.54 Bps。
• 5年期利率债：目前处于看空持仓状态，开仓价格为3.3442，市场价格为3.3267，本日未平仓，收益为-1.75 Bps，年内累计收益为23.07 Bps。
• 7年期利率债：目前处于看空持仓状态，开仓价格为3.5266，市场价格为3.5014，本日未平仓，收益为-2.52 Bps，年内累计收益为13.80 Bps。
• 10年期利率债：目前处于看空持仓状态，开仓价格为3.5431，市场价格为3.5158，本日未平仓，收益为-2.73 Bps，年内累计收益为19.64 Bps。
• 30年期利率债：目前处于看空持仓状态，开仓价格与市场价格一致，为4.0008，本日未平仓，收益为0.00 Bps，年内累计收益为20.69 Bps。

主要观点

• 短期限利率债表现较好：1年期利率债在做空操作中获得正收益，显示市场对短期利率的看空预期较为准确。
• 中长期利率债表现不佳：5年期、7年期、10年期利率债均处于看空持仓状态，但本日收益为负，表明市场走势与预期相反。
• 30年期利率债收益持平：由于开仓与市场价格一致，本日未产生收益，但年内累计收益仍保持正向。

关键信息

• 收益单位：所有收益均以基点（Bps）为单位计算。
• 开仓与平仓信号：
  • SellOpen：做空利率债的开仓行为。
  • BuyOpen：做多利率债的开仓行为。
  • SellClose：结束看多的平仓行为。
  • BuyClose：结束看空的平仓行为。
• 风险提示：报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担相应风险。

图表说明

报告附有四张图表，但未提供具体图表内容描述，仅以图片形式展示，可能用于辅助说明市场走势或模型表现。