港股早晨快訊總結（2016年9月28日）
核心內容概覽
- 港股表現：恒指高開78點，最終收報23,572點，升幅為1.09%。藍籌股普遍反彈，其中金沙中國及利豐表現突出，分別升超3%。
- 市場展望：短期後市可守22,600點，市場預期港股將維持中線走勢。
- 外圍市場：美股因希拉莉表現優異而上漲，歐洲股市微跌，國際油價受產油國協議未達成影響下跌。
- 投資建議：重點關注本地地產、光纖、電信零部件、手游、科網及內險板塊。
- 企業動態：恒大出售糧油乳品業務，中國飛機租賃進行飛機變現交易，中國中藥收購飲片業務。
- 個股建議：吉利汽車及中航信息被推薦買入，預期有較大上升空間。
市場綜述
港股表現
- 恒指：高開78點，收報23,572點，升254點，升幅1.09%。
- 成交額：647.22億港元，較前日有所回落。
- 技術走勢：恒指形成「島型頂」利淡形態，預期可守8月中至8月底的橫行區底部（約22,600點）。
- 後市展望：市場預期港股將受到美國加息預期放慢及內地政策支持的影響，維持中線走勢。
外圍市場
- 美國股市：因希拉莉表現較佳而上升，但預期未來加息速度將放慢。
- 歐洲股市：輕微下跌，受累於對產油國協議未達成的擔憂。
- 國際油價：下跌2.74%，反映投資者對油市穩定的擔憂。
- 匯率走勢：美元兑日圓有機會升穿100關口，日圓匯價短期走強。
- VIX指數：下跌9.66%，市場避險情緒有所緩和。
宏觀焦點
- Nike首季業績：收入及淨利潤均高於預期，但股價下跌2.6%。
- 內地經濟預測：社科院預計第四季內地GDP增6.6%，全年預計增6.7%。
- 鐵路貨運量：8月份首次出現32個月來增長，反映內地經濟逐步回暖。
- 新能源車政策：發改委明年將啟動新能源車碳配額制度，推動產業發展。
- 港股通：預計11月中下旬開通，利好A股納入MSCI指數。
- 亞開行預測：上調中國今明兩年經濟增長預測至6.6%及6.4%，但下調香港預測至1.5%及2%。
- 日本央行：關注通脹及經濟活動下降風險，決定9月全面檢討政策。
企業消息
- 恒大：出售糧油乳品業務，總代價27億人幣，預計確認收益約57億人幣。
- 中國飛機租賃：進行3架飛機的變現交易，總代價1.035億美元，用作提前償還貸款。
- 中國中藥：收購貴州同濟堂及上海同濟堂，總代價5.7億人民幣。
- 翠華控股：控股股東進行股份轉讓，持股比例增至49.90%。
- 聯合醫務：引入新創建，購入合資公司20%股權。
- 渣打：印尼業務涉嫌賄賄，面臨美國司法部調查。
- 慧聪網：擬購回公司股份，總代價不超過2億港元。
- 康宏環球：增持第一信用股份，持股增至16.12%。
- 中銀航空租賃：訂購五套V2500發動機組合。
交易建議
吉利汽車 (0175)
- 基本面：8月份總銷量增69%，SUV銷量占比提升至46%，全年銷量目標上調至66萬部。
- 催化劑：內地庫存預警指數回落，預期9、10月汽車銷量雙位數增長，下半年推出新車款。
- 估值：現價相當於2017年預測市盈率約10.1倍，未來盈利增速高於行業平均。
- 技術走勢：股價沿升軌攀升，建議趁低吸納。
- 買入建議：買入價6.80元，目標價7.50元，上升空間10.3%，支持位6.20元。
中國民航信息網絡 (0696)
- 基本面：收入年複合增長10%，淨利潤增長26%，業務拓展至旅遊科技及金融。
- 催化劑：促進航空產業政策出台，上海迪士尼開幕可能提升業績。
- 估值：現價相等於2016年預測市盈率18.7倍，較國際同業折讓11%，預期估值提升。
- 技術走勢：股價處於年初以來上升軌之上，建議趁低吸納。
- 買入建議：買入價17.30元，目標價19.20元，上升空間10.9%，支持位16.20元。
重點板塊與個股走勢
各板塊表現
| 行業分類 |
3個月表現 (%) |
年初至今表現 (%) |
預期PE |
往績PE |
PB |
往績PB |
預期股息率 |
往績股息率 |
| 內銀 |
17.3 |
6.5 |
5.4 |
5.4 |
0.9 |
1.0 |
5.6 |
4.8 |
| 內地證券 |
4.9 |
-2.4 |
13.9 |
23.9 |
1.5 |
1.7 |
2.1 |
1.5 |
| 內地保險 |
18.0 |
-12.2 |
12.5 |
18.4 |
1.7 |
2.1 |
1.6 |
1.1 |
| 本地地產 |
20.5 |
3.7 |
6.8 |
5.6 |
0.8 |
0.8 |
5.3 |
4.8 |
| 本地地產信托 |
19.1 |
18.5 |
15.2 |
8.7 |
0.8 |
5.6 |
6.5 |
5.2 |
| 內地電信 |
16.1 |
5.9 |
14.2 |
14.6 |
1.2 |
1.2 |
2.7 |
2.8 |
| 手機設備(零部件) |
9.1 |
12.8 |
16.9 |
18.0 |
3.1 |
3.2 |
2.6 |
4.3 |
| 互聯網及軟件股 |
19.0 |
-4.2 |
31.7 |
38.4 |
5.9 |
10.5 |
2.3 |
2.6 |
重點股份走勢
恒指五大成交股份
| 股票名稱 |
收市價 (元) |
變動 (%) |
| 利豐 |
4.04 |
4.12 |
| 中国旺旺 |
4.89 |
3.38 |
| 金沙中國 |
33.30 |
3.10 |
| 工商銀行 |
4.97 |
2.47 |
| 康師傅控股 |
9.20 |
2.45 |
港股通五大成交量股份
| 股票名稱 |
收市價 (元) |
變動 (%) |
| 汇丰控股 |
58.10 |
1.31 |
| 工商銀行 |
4.97 |
2.47 |
| 农业銀行 |
3.41 |
2.40 |
| 中国銀行 |
3.60 |
1.98 |
| 腾讯控股 |
215.80 |
1.31 |
沽空走勢
恒指五大沽空成交股份
| 股票名稱 |
收市價 (元) |
成交量 (百萬股) |
占成交量 (%) |
| 工商銀行 |
4.97 |
399.36 |
25.50% |
| 中国銀行 |
3.60 |
379.24 |
24.72% |
| 农业銀行 |
3.41 |
270.23 |
25.37% |
| 香港盈富基金 |
24.30 |
80.22 |
36.93% |
結論
整體市場表現強於預期，港股受外圍市場及內地政策支持而反彈。建議關注本地地產、光纖、電信零部件、手游及科網板塊，同時關注吉利汽車及中航信息的買入機會。外圍經濟數據顯示內地經濟有所改善，但需警惕未來的政策風險及市場情緒。
