2022-06-28-上交所-山东中创软件商用中间件股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_335页_6mb

科创板投资风险提示与山东中创软件商用中间件股份有限公司招股说明书总结

核心内容概览

山东中创软件商用中间件股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司为国内领先的中间件软件产品与服务提供商，专注于基础软件研发，主要产品包括应用服务器、消息中间件、工作流中间件等，同时涉及物联网、大数据、云计算等新一代信息技术领域。公司已获得多项国家及行业资质认证，并在多个重点行业实现国产化替代。

主要观点

1. 科创板投资风险提示

   • 科创板市场风险较高，公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点。
   • 投资者应充分了解市场风险及公司披露的风险因素，审慎作出投资决策。
   • 本招股说明书为预先披露文件，不具有法律效力，正式公告为投资依据。

2. 公司基本情况

   • 公司成立于2002年12月27日，注册资本为6,378.8533万元。
   • 主要客户为政府机构、事业单位、军工单位及国有企业。
   • 公司在中间件行业深耕二十年，拥有丰富的技术积累和市场经验。

3. 主要财务数据

   • 报告期内营业收入分别为6,901.64万元、8,186.80万元、12,017.56万元，复合增长率达31.96%。
   • 归属于母公司所有者的净利润分别为2,699.68万元、4,276.95万元、4,839.17万元，持续增长。
   • 研发投入占营业收入比例分别为27.74%、25.27%、18.99%，研发投入持续。

4. 公司竞争优势

   • 在国内中间件市场占有率位居第二，2021年市场占有率为15%。
   • 拥有135项国家发明专利和183项软件著作权。
   • 多次牵头或参与国家科技重大专项，如“核高基”项目，产品已在国防、能源、金融、政务等领域实现规模化部署。
   • 拥有CMMI DEV 5级和GJB 5000A三级资质，研发体系成熟高效。

5. 募集资金用途

   • 募集资金总额拟用于四个项目：应用基础设施及中间件研发项目、研发技术中心升级项目、营销网络及服务体系建设项目、补充流动资金。
   • 募集资金总额为60,000万元，全部用于上述项目。

6. 上市标准与合规情况

   • 公司符合科创板上市标准：预计市值不低于10亿元，最近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元。
   • 公司无特殊公司治理安排，符合科创板定位。

7. 发行概况

   • 发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过2,126.2845万股，不低于发行后总股本的25%。
   • 发行方式为网下询价配售和网上资金申购相结合，承销方式为余额包销。
   • 发行后总股本不超过8,505.1378万股，发行费用由公司承担。

关键信息

• 风险提示

  • 行业竞争加剧、技术升级及产品迭代、应收账款坏账、人力成本上升、涉密资质剥离失败等风险。

• 重要承诺

  • 发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、保荐机构等均承诺招股说明书内容真实、准确、完整，并承担相应法律责任。

• 中介机构信息

  • 保荐机构：开源证券股份有限公司、民生证券股份有限公司。
  • 发行人律师：国浩律师（济南）事务所。
  • 审计机构：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）。
  • 评估机构：中水致远资产评估有限公司。

• 知识产权与技术优势

  • 公司拥有六类核心技术，包括高性能应用服务器、消息中间件、工作流中间件等。
  • 技术成果多次获得国家及地方奖项，如“国防科学技术进步二等奖”、“山东省科学技术进步二等奖”等。

• 行业地位

  • 公司是首批加入信创工委会的中间件厂商，为国产中间件替代提供支撑。
  • 在党政军及重点行业领域广泛应用，产品具备替代Oracle、IBM的能力。

总结

山东中创软件商用中间件股份有限公司作为国内领先的中间件提供商，致力于推动基础软件国产化进程。公司具备较强的自主研发能力、丰富的行业经验及良好的市场表现，符合科创板定位。然而，公司面临行业竞争加剧、技术迭代、应收账款管理、人力成本上升及涉密资质剥离等多重风险。投资者应审慎评估公司风险及市场前景，依据正式公告内容做出决策。