20220409-国海证券-行业景气跟踪双周报系列（十二）_新能源景气回落_地产链异军突起_66页_2mb

报告摘要

本报告分析了2022年3月至4月期间，消费、成长、大金融和周期板块的行业景气度变化。整体来看，消费板块景气度下行，成长板块景气分化，大金融板块有所回暖，周期板块景气分化。新能源汽车板块表现突出，成为关注重点。同时，报告还追踪了部分重点行业及公司的动态，以及宏观经济数据和政策动向。

整体下行：消费板块景气度整体下行，汽车、轻工制造、食品饮料等板块表现不佳。
行业分化：农林牧渔受涨价预期影响表现强劲，休闲服务、医药生物、商业贸易等板块有所上涨。
医药生物：中药材价格指数环比走高，维生素A、C、E价格未波动，赖氨酸价格上涨，蛋氨酸价格下跌。
重点行业动态：
- 香港推出新一轮消费券计划，以缓解疫情带来的经济压力。
- 国家中医药局肯定中医药在抗疫中的贡献。
- 比亚迪宣布停止燃油汽车整车生产，专注于新能源汽车。
- 青山纸业一季度净利预增，誉衡药业引入战投。

消费板块：
- 茅台一批价和泸州老窖52度价格环比走低。
- 牛奶与生鲜乳价格环比回落，国外婴幼儿奶粉价格小幅上涨。
- 猪肉价格环比走低，肉鸡苗价格激增。
- 家电行业：沪铜、沪铝指数环比走低，塑料指数小幅上升，钢材价格指数环比走高。
成长板块：
- 电子行业：费半指数震荡下跌，NAND闪存价格涨跌不一。
- 通信行业：1-2月通信业运行向好，5G基站建设稳步推进。
- 传媒行业：影视寒冬继续，但《王者荣耀》仍是全球手游营收榜首。
- 新能源汽车：销量同比增长显著，充电桩保有量持续走高。
大金融板块：
- 房地产行业：房贷利率回落，商品房成交面积上升。
- 银行：社融信贷数据小幅下降，但资金面保持宽松。
- 非银：保费收入降幅回缩，股市交投情绪回暖。
周期板块：
- 钢铁：铁矿石和钢材价格上涨，螺纹钢、线材库存下降。
- 煤炭：主要煤种价格走势分化，港口库存环比上涨。
- 机械设备：装载机、起重机销量增长，挖掘机销量降幅收窄。
- 化工：化工商品指数小幅上涨，部分化工品价格上涨，尿素和硫酸铵价格回落。

消费行业：
- 香港推出新一轮消费券计划。
- 国家中医药局肯定中医药抗疫贡献。
- 比亚迪停止燃油汽车生产。
- 青山纸业一季度净利预增，誉衡药业引入战投。
成长行业：
- 央行增加数字人民币试点城市。
- 特斯拉第一季度交付量创历史新高。
- 美国提高燃油效率要求。
- 国家能源局推动风电光伏发展。
大金融行业：
- 中共中央办公厅、国务院办公厅发布信用体系建设意见。
- 央行召开金融稳定工作电视会议。
- 深交所发布互联互通存托凭证暂行办法。
- 沪深交易所发布破产重整信息披露指引。
周期行业：
- 大宗商品价格指数波动较小。
- 煤炭价格走势分化，港口库存小幅上涨。
- 油气价格持续回落，库存小幅下降。
- 有色金属价格走势分化，黄金、白银价格小幅回落。
- 化工品价格涨跌不一。
- 建筑材料价格平稳，浮法平板玻璃价格下降。