2023-03-19-第一新声-2022年中国高成长企业级SaaS行业研究报告_61页_8mb

2022年中国高成长企业级SaaS行业研究报告总结

核心内容

SaaS（Software as a Service）是一种基于云计算的软件交付方式，其商业模式从传统的“软件授权+年维护费”转变为“订阅模式”。SaaS因其灵活部署、低试错成本等优势，成为企业数字化转型的重要工具。

主要观点

1. 中美SaaS发展进程差异显著
   美国SaaS行业发展已进入成熟期，而中国SaaS行业仍处于快速发展阶段，整体上云率较低，定制化程度较高，生态能力较弱，付费意愿普遍偏低。

2. 疫情加速数字化转型
   疫情推动了企业从线下向线上的迁移，SaaS成为企业数字化转型的主要抓手，尤其在协同办公领域表现突出。

3. 政策持续推动行业发展
   自2000年以来，国家出台多项政策支持软件和云计算行业发展，2023年《数字中国建设整体布局规划》进一步明确了SaaS行业的发展方向。

4. 资本市场趋于理性
   随着SaaS行业进入成熟阶段，投资人更加关注企业的NDR（净收入留存率）和单位经济模型，早期依赖融资扩张的模式逐渐被淘汰。

5. 高成长SaaS企业指标
   当NDR≥75%或LTV/CAC≥3时，代表企业具备高成长潜力。NDR是衡量企业是否进入高成长阶段的核心指标。

6. 行业细分与优秀服务商
   中国SaaS市场主要分为营销科技类、供应链管理类、职能提效类和新兴技术类四大类。其中，通用型SaaS占市场七成，垂直型SaaS占三成。

关键信息

产品模式

• SaaS+定制：占比50%，满足复杂业务场景需求。
• SaaS+服务：占比44.44%，提供综合解决方案。
• SaaS+交易：占比5.56%，主要应用于部分垂直行业。

客户结构

• KA客户：占比54.55%，IT架构成熟，预算充足，但需求复杂，定制化程度高。
• 腰部客户：占比31.82%，数量多，成交周期快，但需求复杂度相对较低。
• 小微客户：占比13.63%，数量众多，但付费意愿和续费率偏低。

财务表现

• 非上市高成长SaaS企业：40.24%年营收超1亿元，32.93%实现盈利，51.22%处于亏损。
• 头部上市SaaS企业：2022年上半年，40%营收超10亿元，58%实现盈利。

行业趋势

• 资本回归理性：投资人更加关注NDR和单位经济模型。
• 技术融合：RPA、低代码/无代码等新兴技术加速渗透传统产业。
• 生态建设：头部平台如钉钉、企微对SaaS生态建设起到关键作用，但生态能力整体仍较弱。

细分行业分析

营销科技类SaaS

• 主要场景：广告与推广、内容与体验、客户与流程管理、数据与分析、渠道营销与交易。
• 优秀服务商：ZG诸葛智能、再惠等，提供数据智能、SCRM等解决方案。

供应链管理类SaaS

• 主要模块：供应链计划、供应链执行、资产管理、供应链协同管理。
• 优秀服务商：支出宝、企企通等，提供采购支出管理、供应链协同等服务。

职能提效类SaaS

• 主要领域：财税法、HR、协同办公。
• 优秀服务商：Landray蓝凌、每刻科技、影刀RPA、轻流等，提供报销、报销管理、低代码平台等服务。

新兴技术类SaaS

• 主要技术：RPA、低代码/无代码、AI、NLP、OCR、ML、CV、KG。
• 优秀服务商：影刀RPA、轻流等，提供自动化流程、无代码系统搭建等服务。

总结

2022年中国高成长企业级SaaS行业在政策支持和疫情推动下持续发展，但整体仍处于快速成长阶段。行业上云率低、定制化重、生态能力不足等问题制约了SaaS的规模化发展，而NDR和LTV/CAC等指标成为衡量企业高成长的重要依据。随着资本回归理性，SaaS企业需更加注重单位经济模型和客户留存率。在细分行业中，营销科技、供应链管理、职能提效和新兴技术类SaaS各有优势，代表企业如ZG诸葛智能、再惠、支出宝、企企通、每刻科技、影刀RPA、轻流等，正通过技术创新和模式优化推动行业向更高层次发展。