20211229-招商期货-股指期货早班车_2页_761kb
报告摘要
股指期货早班车总结（2021年12月29日）
核心内容概述
本报告为2021年12月29日的股指期货早班车，提供了当日主要股指期货合约的关键数据和市场分析。报告涵盖了多个股指期货合约的涨跌幅、现价、成交量、持仓量等市场指标，并结合当日A股市场表现及资金流动情况，对市场走势进行了分析与策略建议。
主要股指期货合约数据
| 代码 | 名称 | 涨幅% | 现价 | 涨跌 | 成交量 | 成交金额（元） | 持仓量 | 仓差 | 结算价 | 昨结算价 | 基差（点） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IC2201 | 中证 2201 | 0.13 | 7310.0 | 9.6 | 40970 | 5978354 | 90181 | -1313 | 7309.2 | 7300.4 | -23.97 |
| IC2202 | 中证 2202 | 0.24 | 7283.4 | 17.8 | 2064 | 299703 | 3763 | 621 | 7275.6 | 7265.6 | 2.63 |
| IC2203 | 中证 2203 | 0.11 | 7231.4 | 7.8 | 12038 | 1738333 | 94053 | 990 | 7231.0 | 7223.6 | 54.63 |
| IC2206 | 中证 2206 | 0.09 | 7072.0 | 6.4 | 6217 | 878084 | 77028 | 1172 | 7071.2 | 7065.6 | 214.03 |
| IF2201 | 沪深 2201 | 0.80 | 4974.6 | 39.6 | 62373 | 9284940 | 83926 | 1405 | 4978.4 | 4935.0 | -18.64 |
| IF2202 | 沪深 2202 | 0.80 | 4978.0 | 39.4 | 1660 | 247628 | 2789 | 846 | 4988.0 | 4938.6 | -22.04 |
| IF2203 | 沪深 2203 | 0.81 | 4977.2 | 40.2 | 19846 | 2956943 | 81535 | 163 | 4982.6 | 4937.0 | -21.24 |
| IF2206 | 沪深 2206 | 0.74 | 4944.8 | 36.4 | 4713 | 698427 | 33622 | 533 | 4950.8 | 4908.4 | 11.16 |
| IH2201 | 上证 2201 | 0.77 | 3320.8 | 25.4 | 38257 | 3802764 | 55803 | 1513 | 3320.0 | 3295.4 | -17.40 |
| IH2202 | 上证 2202 | 0.81 | 3328.0 | 26.8 | 1129 | 112425 | 1675 | 30 | 3326.0 | 3301.2 | -24.60 |
| IH2203 | 上证 2203 | 0.78 | 3335.0 | 25.8 | 10220 | 1020257 | 39387 | 630 | 3334.4 | 3309.2 | -31.60 |
| IH2206 | 上证 2206 | 0.75 | 3323.2 | 24.6 | 2636 | 262306 | 17623 | 64 | 3323.6 | 3298.6 | -19.80 |
备注：
- 合约乘数：IH、IF为300元，IC为200元。
- 涨跌、基差单位：点；成交量、持仓量、日增仓量单位：手；成交金额单位：元。
- 基差为现价与结算价的差值。
市场环境分析
1. A股市场表现
- 上证指数：上涨0.39%，报收3630.11点。
- 深成指：上涨0.83%，报收14837.87点。
- 创业板指：上涨1.06%，报收3328.56点。
- 科创50指数：上涨1.03%，报收1369.62点。
- 市场成交额：10,038亿元，较前日增加281亿元，重回万亿元水平。
2. 行业板块表现
- 涨幅居前：家用电器（+2.75%）、有色（+2.51%）、电器仪表（+2.50%）。
- 跌幅居前：煤炭（-3.06%）、供气供热（-2.12%）、水务（-2.02%）。
3. 市场强弱对比
- IH > IF > IC，表明上证指数相关合约表现优于沪深300和中证500。
4. 资金流动
- 北上资金：当日净流入12.92亿元，为连续2日净流入。
- 沪股通：净流入9.99亿元。
- 深股通：净流入2.93亿元。
- 累计净流入：2021年累计净流入4,187.92亿元，开通以来累计净流入16,212.01亿元，维持历史高位。
5. 公开市场操作
- 央行操作：开展2,000亿元7天逆回购操作，中标利率为2.20%，与前期持平。
- 逆回购到期：100亿元，当日净投放1,900亿元。
- SHIBOR利率：隔夜利率为1.6160%，较前日降低16.2个基点；1年期利率为2.7380%，升高0.1个基点。
基差与市场预期
- 基差情况：IC、IF与IH1月合约基差分别为-23.97、-18.64与-17.40点，近月合约升水均小幅收窄。
- IH合约：4个期限合约继续处于升水状态，市场对IH的积极预期较高。
- IF合约：恢复至最近的3个期限的合约为升水状态，显示市场情绪偏乐观。
策略建议
- 市场趋势：IH、IF继续处于震荡区间，市场整体重心震荡向上。
- 板块轮动：前期低位的行业板块与高位板块之间切换，对IH形成一定支撑。
- 策略：建议持有IH1月合约的多单，以捕捉市场对上证指数的积极预期。
研究员简介
- 姓名：于虎山
- 学历：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
- 经验：具有10年期货从业经验，对交易策略与量化交易有较深入研究。
- 资质：持有期货从业资格证（F0272480）和期货投资咨询资格证（Z0002746）。
重要声明
- 本报告仅供风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考。
- 报告内容基于合法取得的信息，招商期货不对信息的准确性或完整性做任何保证。
- 分析基于假设，不同假设可能导致结果差异。
- 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
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