区域研究之工业篇（2023）：工业发展承压，中西部受资源行情和新动能带动表现亮眼-20230925-招商银行-21页__1mb

区域研究之工业篇（2023）总结

核心内容概述

2022年全国工业发展面临压力，整体表现不及上年同期。工业产出、企业盈利及营运能力均出现不同程度的下滑，但中西部地区因资源行情和新动能带动表现亮眼。科技创新投入方面，东部地区和湖南、安徽、重庆较为突出，西部地区有所改善。区域格局延续“东-中-西-东北”梯次分布，东部在疫情冲击下起到“压舱石”作用，中西部增长动力强劲，东北则相对乏力。

主要观点

工业整体规模

• 工业产出增长：全国工业增加值达40.16万亿元，规模以上工业增加值同比增长3.6%，快于GDP增速。
• 区域分布：工业增加值仍呈现东高西低格局，江苏、浙江首次反超广东、山东，成为新的四强。
• 能源型省份表现：山西、内蒙古、陕西、新疆等能源大省延续上年增势，辽宁工业增加值首次突破万亿元。
• 企业数量增长：全国规上工业企业数达45.14万家，同比增长10.4%。粤苏鲁浙合计增量占全国比重近六成，山西、海南、甘肃增幅亮眼。

企业经营情况

• 盈利表现：全国规上工业企业利润总额同比下降3.51%，西部省份表现最优，青海、新疆、陕西等资源型省份利润总额增速领先。
• 杠杆水平：全国规上工业企业资产负债率为56.56%，东中部普遍上升，西部青蒙新黔陕去杠杆化明显。
• 营运能力：全国资产周转率下降，中部和西部能源省份相对较好。东部所有省份资产周转率均下降，东北地区最弱。

科技创新投入

• 投入总量：2021年全国规上工业企业R&D经费投入17514.2亿元，同比增长14.69%。
• 投入强度：东部地区仍占优势，湖南、安徽、重庆投入强度较高，西部地区有所改善。
• 区域差异：仅8个省市研发投入强度上升，西部占一半。山西因煤炭行情带动，投入强度降幅最大。

关键信息

各区域工业表现

重点省份分析

• 江苏：工业增加值破4.5万亿元，规上企业数增长平稳，科技创新投入强度高。
• 浙江：首次反超山东，工业增加值破2.5万亿元，科技创新投入强度高。
• 山西：煤炭行情带动盈利增长，但研发投入强度下降。
• 青海：盐湖产业、新能源产业增长显著，总资产利润率跃居全国第一。
• 内蒙古：煤炭保供政策带动工业增长，资产负债率下降明显。
• 辽宁：工业增加值首次突破万亿元，但盈利和营运能力仍低于全国平均水平。

展望2023年

• 整体运行：预计全年工业运行稳定偏缓，新动能和化工新能源是重要增长极。
• 东部：将发挥稳经济关键支撑作用，需关注内外需提振情况。
• 中部：保持稳定，但区域分化将加强。
• 西部：预计继续亮眼，西北省份有望延续高增趋势。
• 东北：出现复苏迹象，但增长仍依赖传统重工业，需关注可持续性。

总结

2022年工业发展承压，中西部增长表现突出，东部在疫情冲击下保持稳定，东北则相对低迷。科技创新投入方面，东部及部分中部、西部省份表现较好。未来，工业经济需依赖新动能和能源化工产业，同时关注区域分化和增长可持续性。