区域研究之金融篇（2023）：资金东流加速，重点关注头部省份住户贷款变化-20230925-招商银行-23页__1mb

区域研究之金融篇（2023）总结

核心内容概述

本报告分析了2022年我国区域金融发展情况，重点关注存款、贷款及非银金融（保险业与证券业）的区域分布与变化趋势。报告指出，区域金融发展格局稳固，马太效应明显，东部地区资金吸引力增强，而中西部和东北地区则呈现分化趋势。同时，东部证券业增长势头受挫，保险业保持稳定增长。

主要观点与关键信息

存款变化

• 东部资金吸引力增强：2022年全国本外币存款余额为264万亿元，东部存款占比达59.6%，较2021年提升，尤其是江苏和浙江存款占比连续三年上升。
• 住户存款增速显著：全国住户存款占比达46.4%，较2021年上升2.5个百分点，其中中部省份增速领先，东部住户存款增速涨幅较大。
• 企业存款进一步集聚东部：东部省份企业存款占比高，如上海、广东、浙江等，而西部省份如新疆、内蒙古则因企业存款增长带动整体增速提升。
• 东北住户存款占比高但增速分化：黑龙江存款增速高于全国，吉林略低于全国，辽宁则为全国最低。
• 区域结构变化：中部住户存款占比高，西部政府存款占比高，上海和北京其他存款占比远高于全国平均水平。

贷款变化

• 贷款余额持续增长但增速放缓：全国贷款余额为219万亿元，增速为10.4%，连续两年下降，但仍有部分省份增速提升。
• 沪粤贷款增速明显失速：上海和广东贷款增速降幅较大，其中上海企业贷款增速三年来首次出现负增长。
• 中部省份表现突出：安徽贷款增速位居全国首位，海南不良贷款率降幅最大。
• 西部贷款增速分化：四川、贵州、内蒙古和宁夏增速提升明显，而重庆、陕西则出现较大降幅。
• 东北贷款增速普遍偏低：辽宁企业贷款增速连续三年下降，黑龙江住户贷款增速下降明显，仅辽宁企业贷款增速略有提升。

非银金融变化

• 保险业整体增长：全国保费收入同比增长4.58%，26个省份实现正增长，东部省份（浙江、北京、江苏、上海、广东）保费收入增速领先。
• 保险密度与深度差异显著：东部省份保险密度和深度普遍高于全国水平，其中北京和上海持续领先。
• 证券业发展失速：全国上市公司总市值和证券化率出现负增长，东部证券化率降幅明显，仅有福建与江西实现正增长。

分地区总结

东部地区

• 存款余额高，增速快，住户存款增速涨幅大。
• 贷款余额大，质量优，但住户贷款增速下滑明显，企业贷款增速分化。
• 保险业增长快，证券业发展放缓，上海企业贷款增速首次为负。

中部地区

• 存款增速最高，住户存款占比高，但增速分化。
• 贷款增速次于东部，安徽增速最高，海南不良贷款率降幅最大。
• 保险业增速较快，证券业发展平稳，但整体增长乏力。

西部地区

• 存款增速提升，与中东部差距缩小。
• 贷款增速分化，四川、贵州、内蒙古、宁夏增速较高，重庆、陕西降幅显著。
• 保险业增速较快，证券业发展缓慢，四川和贵州表现较好。

东北地区

• 存款余额不高，但住户存款占比高，增速分化。
• 贷款规模不大，增速偏低，辽宁企业贷款增速连续三年下降。
• 保险业增速平稳，证券业发展缓慢。

关键数据对比

总结

2022年，我国区域金融发展呈现“东强西弱”格局，东部资金吸引力增强，住户存款增速提升显著，但住户贷款增速下滑，企业贷款增速分化。中部省份在存款和贷款增速上表现较好，西部存款增速提升，贷款增速分化，证券业发展缓慢。东北地区存款与贷款增速偏低，仅辽宁企业贷款略有增长。整体来看，区域金融发展不平衡持续存在，需重点关注头部省份的住户贷款变化。