20190812-渤海证券-计算机行业周报：华为发布鸿蒙操作系统，凸显自主可控重要性_16页_804kb

华为发布鸿蒙操作系统，凸显自主可控重要性总结

核心内容概述

本报告聚焦于2019年8月计算机行业的市场动态与投资策略，重点分析了华为发布鸿蒙操作系统及其对行业的影响，同时涵盖国际市场与国内市场的重要进展，并对A股计算机板块上市公司近期动态进行梳理。报告指出，随着中美贸易摩擦升级，核心技术自主可控的重要性日益凸显，鸿蒙系统的发布被视为应对挑战的关键举措。

主要观点

• 行业整体表现：上周沪深300指数下跌3.04%，计算机行业下跌5.66%，跑输大盘2.62个百分点，其中硬件板块跌幅最大（-6.43%）。
• 鸿蒙操作系统发布：华为于8月9日发布鸿蒙OS，其基于微内核架构，面向全场景的分布式操作系统，具备跨终端协同、低时延响应、安全可信和生态共享等四大技术特性。
• 鸿蒙的市场定位：鸿蒙并非安卓的替代品，而是为5G和物联网时代打造的新一代操作系统，未来将逐步应用于可穿戴、智慧屏、车机等设备。
• 行业前景：随着5G时代的到来，中国物联网行业规模迅速增长，预计2020年将超过1.8万亿元。鸿蒙系统的推出有望在万物互联时代发挥重要作用。
• 国家支持：为应对美国科技与金融施压，国家对核心技术研发的支持力度加大，对国产替代和自主可控领域形成长期利好。
• 投资建议：8月是中报密集披露期，建议关注业绩优秀且符合未来发展方向的标的。推荐关注云计算、人工智能、工业互联网、金融科技、自主可控、网络安全等板块，股票池包括用友网络、广联达、恒生电子、科大讯飞、华宇软件、浪潮信息、太极股份、中国软件等。

关键信息

行情走势

• 沪深300指数下跌3.04%，计算机行业下跌5.66%。
• 行业内个股跌多涨少，硬件、软件和IT服务板块均下跌。
• 鸿蒙系统发布后，行业估值溢价率高达831.62%。

国际市场动态

• IBM区块链网络：发布“Trust Your Supplier”区块链网络，用于优化供应链信息管理，提升企业信任。
• 英国人工智能医疗：投入2.5亿英镑建设国家人工智能实验室，推动AI在医疗领域的应用。
• 纽约无人驾驶班车：6辆无人驾驶班车开始运行，预计每天运送500名乘客，标志着自动驾驶技术的进一步落地。
• IDC安全预测：中国安全市场年复合增长率预计为25.6%，2022年将达到137.7亿美元。

国内市场动态

• 华为鸿蒙OS发布：作为全球首款基于微内核、面向全场景的分布式操作系统，鸿蒙OS具备跨终端协同、低时延响应、安全可信、生态共享等优势。
• 京东5G物流示范园：将在武汉落地，结合5G技术打造高智能物流园区。
• 徐州人工智能研究院：由中科院自动化所、银河水滴和徐州市政府共建，聚焦自动驾驶、视觉检测等技术。
• 恒生电子与蚂蚁区块链合作：推出数字资产流转解决方案，用于文化产业、IP产业等场景。

A股上市公司动态

• 金智科技：中标国家电网配网项目，金额达1111万元。
• 神州泰岳：中标湖南移动ICT项目，合同金额不超过1.02亿元。
• 汉邦高科：与中国移动签署“雪亮工程”视频监控服务项目框架合同，推动智能安防与大数据应用结合。

投资策略

• 行业评级：继续维持“看好”评级，未来12个月内行业有望跑赢沪深300指数。
• 板块关注：建议关注云计算、人工智能、工业互联网、金融科技、自主可控、网络安全等板块。
• 股票池推荐：包括用友网络、广联达、恒生电子、科大讯飞、华宇软件、浪潮信息、太极股份、中国软件等公司。

风险提示

• 宏观经济风险：可能影响行业整体表现。
• 人工智能技术突破受阻：技术发展存在不确定性。
• 政策落地低于预期：国家支持政策可能未能有效实施。

行业评级说明

行业评级标准

报告来源

渤海证券股份有限公司研究所，分析师王洪磊、张源、王磊等。