一季度制造类上市公司最爱做LP，碳中和投资超45亿美金_21页_6mb

投中统计：2021年一季度VC/PE市场总结

核心内容

2021年第一季度，中国VC/PE市场呈现出显著增长趋势，基金注册数量与募集规模均创新高。同时，上市公司作为LP的投资热情高涨，尤其在传统制造、科技、医疗等领域。此外，"碳中和"投资成为市场热点，多支大型基金设立，投资金额超过45亿美元。

主要观点

1. VC/PE市场募资情况

• 基金注册数量增长：一季度中国VC/PE市场新成立基金累计1803支，环比增长10%，同比增长76%。3月单月新增478支。
• 地区分布：广东、浙江、山东新成立基金数量居前，合计占全国58%。其中广东省有119家私募股权、创业投资类型基金完成工商注册，深圳占比近半。
• LP类型分布：企业投资者是最活跃的LP类型，占比达72.4%，其中上市公司占比超过20%。

2. 上市公司做LP趋势

• 上市公司作为LP参与投资的热度持续上升，一季度该比例达到历史高位。
• 上市公司做LP的主要动机包括：
  • 实现产业链的拓展与延伸；
  • 资本市场好转，流动性改善，上市公司具备更多资金能力布局产业规划。

3. 行业分布

• 传统制造、IT、医疗、建筑建材等行业上市公司做LP最为活跃，合计占比达67%。
• 制造业：部分制造类上市公司投资方向与自身产业无关，如合力科技投资生物技术、新材料等。
• 医疗健康：泰格医药是该领域最活跃的上市公司LP，已参与设立并投资多个医疗专业基金。

4. 碳中和投资趋势

• 碳中和成为一季度VC/PE市场投资热点，相关项目投资均值远高于其他赛道。
• 重点投资赛道包括新能源汽车电池、清洁能源、新能源汽车配件、新能源汽车制造及充电设备。
• 投资规模：碳中和相关赛道累计投资超45亿美元。
• 主要基金：
  • 国能新能源产业投资基金（100.2亿人民币）
  • 中金协鑫碳中和产业投资基金（100亿人民币）
  • 远景&红杉碳中和技术基金（100亿人民币）
  • 吉利&韩国SK汽车产业投资基金（3亿美元）

关键信息

人民币基金完成募集案例

• 晨壹并购基金：68亿，聚焦医疗与健康、消费与服务、科技与制造。
• 中金启德基金：超42亿，聚焦新药公司。
• GGV人民币二期基金：34亿，覆盖早期、成长期及中后期全阶段创新创业企业。
• 启明创投第六期人民币基金：28.52亿，持续发力TMT及医疗健康领域。
• 阿斯利康中金医疗创投基金：22亿（首期），投资中国创新药及医疗器械。
• 惠每资本人民币基金：超20亿，投资生物技术、医疗器械等领域。

外币基金完成募集案例

• KKR亚洲基础设施建设基金：39亿美元，关注废物、可再生能源、电力等。
• GGV Capital VIII：14.64亿美元，支持全球初创企业。
• 新宜中国开发基金：10亿美元，投资物流基础设施。
• 凯辉创新基金二期：6.5亿欧元，深入数字创新、医疗健康等领域。

投资趋势

• 大额交易占比高：一季度过亿美元交易共119起，占总交易量的8%，对应投资规模达349亿美元，占总规模的65%。
• VC市场活跃：VC市场投资数量和规模均显著增长，交易均值增长89%。
• 投资轮次分布：
  • 种子轮：19起
  • 天使轮：180起
  • A轮：556起
  • B轮：271起
  • C轮：127起
• 投资行业集中：IT、医疗健康、互联网、消费、高端制造及AI等共占69%。

碳中和投资分析

• 投资赛道：新能源汽车电池、清洁能源、新能源汽车配件、新能源汽车、充电设备。
• 大额融资案例：
  • 零跑科技：43亿人民币
  • 蜂巢能源：35亿人民币
• 投资方：包括地方政府、专业GP、车企CVC、产业链投资者等。

数据说明

• 数据来源：CVSource投中数据
• 统计口径：
  • 新成立基金：于统计期限内注册成立的基金
  • 完成募集基金：于统计期限内宣布募集完成的基金
  • 融资规模：以公开披露金额为准，未公开则进行估计。
• 汇率换算：所有募资与投资金额均按当日汇率换算为美元统计。

投资机构活跃度

• 早期市场：真格基金、红杉中国、IDG资本等。
• VC市场：腾讯投资、红杉中国、高瓴创投等。
• PE市场：腾讯投资、红杉中国、深创投等。

其他重点融资案例

芯片赛道

• 地平线：4亿美元，投资方包括Baillie Gifford、云锋基金、宁德时代等。
• 燧原科技：18亿人民币，中信产业基金、中金资本、春华资本等。
• 天数智芯：12亿人民币，运柏资本、大钲资本。
• 芯旺微电子：3亿人民币，中芯聚源、上汽恒旭、万向钱潮。

创新药赛道

• 三叶草生物：2.3亿美元，高瓴创投、淡马锡、海松资本等。
• 腾盛博药：1.55亿美元，景顺新兴市场基金、GIC、清池资本等。
• 岸迈生物：1.2亿美元，招银国际CMBI、韩国未来资产基金、弘毅投资等。
• 健新原力：6.25亿人民币，中南创投、燕创资本等。
• 锐格医药：9000万美元，礼来亚洲基金、正心谷资本等。

投中信息简介

• 成立于2005年，现为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业。
• 主营业务包括媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动。
• 通过提供信息资源与整合服务，助力出资者与基金管理者把握市场趋势与投资机会。
• 办公地点包括北京、上海、深圳等地。