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报告摘要
金融工程日报总结（2017年05月12日）
核心内容概述
本报告为2017年5月12日的金融工程日报，汇总了当日及近期市场指数、行业表现、融资融券、股指期货和上证50ETF期权的相关数据与分析。报告旨在为投资者提供市场动态和投资参考，不构成投资建议。
一、市场指数表现
1.1 最新一个交易日指数表现
- 上证50：上涨 0.62%
- 沪深300：上涨 0.57%
- 中证500：下跌 0.22%
- 上证指数：上涨 0.29%
- 中小板指数：上涨 0.12%
- 创业板指数：上涨 0.06%
- 金融指数：下跌 0.09%
1.2 最近5个交易日指数表现
- 上证50：上涨 0.60%
- 沪深300：下跌 1.40%
- 中证500：下跌 4.92%
- 上证指数：下跌 2.11%
- 中小板指数：下跌 2.56%
- 创业板指数：下跌 3.57%
- 金融指数：下跌 4.79%
1.3 最近22个交易日指数表现
- 上证50：下跌 1.68%
- 沪深300：下跌 4.24%
- 中证500：下跌 10.57%
- 上证指数：下跌 6.36%
- 中小板指数：下跌 6.21%
- 创业板指数：下跌 7.32%
- 金融指数：下跌 12.67%
二、行业表现
2.1 最新一个交易日行业表现
- 涨幅最大：家用电器（1.81%）
- 跌幅最大：综合（-1.70%）
2.2 最近5个交易日行业表现
- 上涨行业：银行（1.29%）
- 下跌行业：国防军工（-9.81%）
- 重挫行业：国防军工（-19.84%）
2.3 行业收益率数据
| 行业名称 | 最新1个交易日收益率 | 最新5个交易日收益率 | 最新22个交易日收益率 |
|---|---|---|---|
| 采掘 | -0.60% | -4.64% | -12.46% |
| 传媒 | -0.81% | -2.16% | -7.62% |
| 电气设备 | -0.34% | -5.80% | -12.62% |
| 电子 | -0.10% | -2.40% | -5.65% |
| 房地产 | 0.31% | -3.90% | -10.08% |
| 纺织服装 | -0.72% | -3.81% | -10.97% |
| 非银金融 | -0.02% | -0.29% | -2.32% |
| 钢铁 | -0.57% | -5.51% | -13.11% |
| 公用事业 | 0.33% | -4.73% | -7.87% |
| 国防军工 | 0.51% | -9.81% | -19.84% |
| 化工 | -0.23% | -4.28% | -10.55% |
| 机械设备 | -0.28% | -4.78% | -11.62% |
| 计算机 | -1.06% | -3.94% | -8.84% |
| 家用电器 | 1.81% | -1.19% | 0.35% |
| 建筑材料 | 0.60% | -7.15% | -11.61% |
| 建筑装饰 | 1.03% | -4.57% | -10.90% |
| 交通运输 | 0.29% | -3.88% | -8.65% |
| 农林牧渔 | -0.38% | -6.31% | -13.32% |
| 汽车 | -0.03% | -4.43% | -9.96% |
| 轻工制造 | -0.63% | -4.49% | -11.24% |
| 商业贸易 | -1.06% | -5.19% | -11.02% |
| 食品饮料 | 0.23% | -2.64% | -2.84% |
| 通信 | -0.07% | -3.20% | -9.05% |
| 休闲服务 | -0.99% | -3.75% | -12.81% |
| 医药生物 | -0.14% | -3.42% | -5.85% |
| 有色金属 | -0.39% | -4.60% | -12.63% |
| 综合 | -1.70% | -7.22% | -15.25% |
三、融资融券
- 两融余额：2017年5月10日，两融余额为8957.44亿元，其中融资余额8907.21亿元，融券余额50.23亿元。
- 两融余额居前行业：非银金融、房地产、医药生物
- 融券余额居前行业：银行、非银金融
四、股指期货
- 主力合约基差：IH1705、IC1705、IF1705均处于负基差，与昨日基本持平。
- 基差数据：
- 上证50股指(IH)：基差为-5.29，年化基差为-10.32%
- 沪深300股指(IF)：基差为-15.25，年化基差为-20.72%
- 中证500股指(IC)：基差为-45.44，年化基差为-35.30%
五、上证50ETF期权
5.1 隐含波动率
- 隐含波动率基本持平，仍处于低位徘徊状态。
5.2 期权合约虚值结构
- 远月购虚值大于远月沽虚值，购12月2.350元行权价合约虚值最大（2.22%）。
- 近月购虚值大于近月沽虚值，购5月2.350元行权价合约虚值最大（0.30%）。
- 沽5月行权价在2.400元以上合约在扣除实值后显示虚值为负，说明期权报价偏低。
5.3 持仓量与成交量
| 合约 | 持仓量 | 成交量 |
|---|---|---|
| 购 1705 | 453,834 | 177,658 |
| 沽 1705 | 282,041 | 139,173 |
| 购 1706 | 407,368 | 80,058 |
| 沽 1706 | 299,203 | 71,121 |
| 购 1709 | 182,125 | 23,984 |
| 沽 1709 | 133,708 | 16,038 |
| 购 1712 | 43,753 | 8,629 |
| 沽 1712 | 50,808 | 6,652 |
六、评级体系
6.1 市场指数评级
- 看多：未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过20%
- 看平：未来6个月内上证综指波动幅度在-20%—20%之间
- 看空：未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过20%
6.2 行业指数评级
- 超配：未来6个月内行业指数相对强于上证指数达到或超过10%
- 标配：未来6个月内行业指数相对上证指数在-10%—10%之间
- 低配：未来6个月内行业指数相对弱于上证指数达到或超过10%
6.3 公司股票评级
- 买入：未来6个月内股价相对强于上证指数达到或超过15%
- 增持：未来6个月内股价相对强于上证指数在5%—15%之间
- 中性：未来6个月内股价相对上证指数在-5%—5%之间
- 减持：未来6个月内股价相对弱于上证指数5%—15%之间
- 卖出：未来6个月内股价相对弱于上证指数达到或超过15%
七、风险提示与免责条款
- 本报告仅作为参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。
- 报告基于公开资料，对其真实性、准确性不作保证。
- 报告可能因时间变化而更新，建议关注后续研究报告。
- 东海证券及其关联机构可能持有相关证券并进行交易，投资者需注意信息使用风险。
八、分析师信息
- 分析师：丁竞渊
- 执业证书编号：S06305160800
- 研究领域：金融工程、量化平台研发、金融数据分析
- 联系方式：
- 电话：021-20333723
- 邮箱：djy@longone.com.cn
- 联系人：郑朝阳（021-20333938，zhengcy@longone.com.cn）
- 联系人：陈飚（021-20333532，chenbiao@longone.com.cn）
九、东海证券研究所信息
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十、版权与使用说明
- 本报告版权归东海证券股份有限公司所有。
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