20170828-联讯证券-联讯宏观专题研究_监管体系与银行资产负债行为手册_42页_2mb

报告摘要

监管体系与银行资产负债行为手册总结

核心内容概述

本手册主要分析了中国银行业受到的监管体系及其对银行资产负债行为的影响。银行主要受央行与银监会的双重监管，其中央行通过MPA考核体系实施宏观审慎监管，而银监会通过CAMELS+与银行风险监管核心指标实施微观审慎监管。两者虽出发点不同，但最终目标一致，都是为了防范金融风险。

主要观点与关键信息

一、银监会的监管考核体系

银监会的监管体系分为资本充足类、资产质量、流动性风险、盈利状况四大类，用于综合衡量银行的经营状况与风险水平。

（一）资本充足系列

核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率：用于衡量银行资本充足性，确保银行在风险发生时有足够资本应对。
- 计算公式：
  - 核心一级资本充足率 = 核心一级资本 / 风险加权资产
  - 一级资本充足率 = 一级资本 / 风险加权资产
  - 资本充足率 = 总资本 / 风险加权资产
- 风险加权资产：主要由信用风险加权资产构成，占90%以上。
  - 信用风险加权资产：通过风险权重法计算，不同资产类型有不同的权重（如国债为0%，一般企业贷款为100%）。
  - 表外项目需乘以信用转换系数后，再按风险权重计算。
杠杆率：用于控制银行的财务杠杆倍数，公式为：
- 杠杆率 = 一级资本（扣除项） / 调整后的表内外资产余额
- 目前银行杠杆率普遍高于监管要求（4%），监管压力较小。

（二）资产质量系列

不良资产率、不良贷款率：分别要求≤4%与≤5%，主要衡量银行的信用风险水平。
- 不良贷款率：不良贷款 / 各项贷款
- 不良资产率：不良信用风险资产 / 信用风险资产总额
- 当前上市银行不良贷款率普遍在2%以下，达标压力较小。
单一客户贷款集中度、单一客户授信集中度：分别要求≤10%与≤15%，用于防止信贷过度集中。
- 银行规模大的国有及股份制银行受影响较小，而农商行则面临较大压力。
贷款迁徙率：衡量贷款质量的变化趋势，分为正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类。
- 银行会根据迁徙率调整贷款结构，如兴业银行在正常类贷款迁徙率上升时减少贷款配置。
贷款准备充足率、贷款拨备率、拨备覆盖率：用于衡量银行对贷款损失的准备情况。
- 贷款拨备率 ≥ 2.5%；拨备覆盖率 ≥ 150%
- 2017年一季度，仅3家银行贷款拨备率达标，1家银行拨备覆盖率不达标，存在较大压力。

（三）流动性风险系列

流动性风险指标包括：存贷比、流动性缺口率、核心负债依存度、流动性比例、流动性覆盖率（LCR）。
- 存贷比：≤75%，2015年后转为监测指标。
- 流动性比例：≥25%，2016年底最低为27%，达标压力小。
- 流动性缺口率：≥-10%，因数据可得性问题难以准确评估。
- 核心负债依存度：≥60%，2017年后将3个月以上同业存单纳入，使达标更容易。
- 流动性覆盖率（LCR）：≥100%，2017年一季度仍有7家上市银行不达标。
LCR的计算：
- 合格流动性资产包括一级资产（现金、准备金、风险权重为0的证券）与二级资产（2A、2B资产）。
- 未来30天现金净流出包括预期现金流出与流入，提取率根据资产类型和交易对手不同而变化。

（四）盈利状况系列

包括净息差、成本收入比、资产利润率、资本利润率、利率风险等指标。
2017年一季度，这些指标对银行的考核压力总体较小，多数银行符合监管要求。

总结

银监会与央行的监管体系共同作用，引导银行在资产负债行为上更加审慎与合规。银监会侧重于风险控制，而央行侧重于宏观审慎。监管指标的设定促使银行在资产配置、资本管理、流动性管理等方面做出相应调整，如增加低风险资产配置、优化资本结构、控制贷款集中度等。同时，监管套利现象依然存在，银行通过表外业务或同业资产进行资产配置以规避监管限制。整体来看，监管体系对银行的资产负债行为具有显著影响，但目前银行整体仍具备达标能力，监管压力相对可控。

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