20180128-东兴证券-计算机行业周报_继续推荐直播问答开启的云服务投资机会_16页_1mb

计算机行业周报总结（2018年01月28日）

核心内容

本周计算机板块（申万）上涨 3.5%，跑赢沪深300指数 1.2个百分点，在所有行业板块中表现优异，位列涨幅榜第四位。市场整体呈现反弹行情，其中中小市值公司表现优于“漂亮50”板块，计算机板块在中小创板块中表现突出。分析师认为，市场到年底将维持盘整调整格局，但中期仍看好白马龙头行情。

主要观点

• 直播问答推动云服务增长：直播问答自2018年初引发行业热潮，带动了直播平台的大量投入。用户增长显著，如“芝士超人”和“冲顶大会”在苹果App Store和华为应用市场下载量分别达到134万、170万和670万次。直播问答产品持续创新，如组队开黑、题库推荐等，增强了用户粘性和在线时长。
• 投资建议：继续推荐关注龙头直播平台和云服务公司，包括 陌陌（MOMO.O）、欢聚时代（YY.O）、金山软件（388.HK）、网宿科技（300017.SZ）。
• 投资组合表现：本周投资组合获得 6.50% 绝对收益，跑赢申万计算机指数 3.05个百分点，下周组合为 中科曙光、大华股份、海康威视、广联达，权重各为 25%。

关键信息

行业新闻

• 苹果HomePod智能音箱获FCC认证：苹果首款智能音箱HomePod已获得认证，首批出货量约100万台，标志着其在智能家居领域的布局。
• 眼擎科技发布全球首款AI视觉芯片：发布业界首款AI视觉专用成像芯片 eyemoreX42，旨在提升AI图像识别效率与准确率。
• 2018北京CIO年会及联盟成立：年会聚焦“数字与变革”，多家企业如深信服、阿里云等分享数字化转型经验。
• 京东叮咚智能音箱接入腾讯云小微：双方合作提升产品服务能力和用户体验，未来将在电商服务、人工智能服务等领域进一步深化合作。
• 蚂蚁金服首家无人体验店开业：上线“WithAnt”无人体验店，测试无感支付等新零售技术。

公司公告

• 新开普拟对外投资2130万元设立参股子公司：与多家企业共同设立“河南华贸金惠实业有限公司”，新开普出资约2130万元。
• 同有科技2017年净利润预计下降40%-65%：业绩预告显示净利润下滑。
• 汇金股份拟收购中科拓达70%股权：以3.61亿元现金收购，提升公司在相关领域的竞争力。
• 大华股份2017年净利润增长30.3%：实现营业总收入增长41%，净利增长30.3%。
• 中科曙光X86芯片量产在即：预计今年上半年完成量产，体现公司在芯片领域的突破。
• 华胜天成2017年净利润增长约525%-553%：业绩增长显著，显示公司业务发展良好。
• 部分公司进行现金管理：如天玑科技、同为股份等利用闲置资金购买理财产品，提升资金使用效率。

风险提示

• 直播答题游戏形式长期热度存疑：直播问答的可持续性仍需观察，若热度下降可能影响相关公司业绩。

行业数据

相关行业报告

1. 《互联网金融周报（20180115-20180121）：虚拟货币强监管态度不变，看好金融科技与实体经济的结合发展》
2. 《计算机行业报告：直播问答开启云服务增长新空间》
3. 《互联网金融周报（20180108-20180114）：区块链热度骤升，监管从严不变需理性看待》
4. 《计算机行业深度报告：部署落地加速，关注私有云建设和云管理服务细分领域》

总结

本周计算机行业整体表现强劲，直播问答作为重要增长点，带动了云服务领域的投资热情。多家直播平台及云服务公司表现突出，建议投资者关注其未来发展潜力。同时，部分公司通过现金管理、并购重组等方式提升业绩和竞争力。但需注意直播问答形式的可持续性风险，以及市场可能的盘整调整趋势。