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晨会报告总结 20221118

核心内容概述

本次晨会报告涵盖财经新闻、行业动态与公司要闻、国都策略视点及重点公司公告摘要，内容涉及外贸、房地产政策、游戏行业、疫苗接种方案及A股市场走势等多方面信息，旨在为投资者提供市场分析与投资建议。

财经新闻

1. 商务部：四季度外贸运行将继续保持在合理区间

• 外贸表现：2022年前10个月，我国外贸进出口总额、出口总额、进口总额均为历史同期新高。
• 当前挑战：四季度外贸面临外需走弱、地缘政治冲突、疫情散发等多重压力，增速放缓。
• 支撑因素：外贸产业基础稳固，企业履约与创新能力提升，稳外贸政策持续释放效应，国际航班恢复，有望维持合理区间运行。

2. 成都市进一步优化区域限购措施

• 限购区域统一：将天府新区成都直管区、成都高新区西部园区等12个区域统一为一个限购区域。
• 购房资格放宽：具备任一区购房资格的居民家庭可在统一限购区域内购房，非户籍居民在东部新区等区域可购买一套自住房。
• 政策实施时间：自2022年11月18日起施行。

行业动态与公司要闻

1. 新一批国产游戏版号获批，腾讯网易均有新品在列

• 版号审批：国家新闻出版署发布2022年11月国产游戏版号审批信息，共70款游戏获批。
• 代表性游戏：包括腾讯的《合金弹头：觉醒》、网易的《大话西游：归来》、完美世界的《迷失蔚蓝》等。

2. 国家疾控局：相关部门正在制定加快推进新冠病毒疫苗接种的方案

• 疫苗接种方案：相关部门正在制定推进疫苗接种的方案，方案将综合考虑安全性、有效性、可及性及可负担性。
• 原则：坚持依法依规、尊重科学，方案发布后将向社会公布。

国都策略视点

1. 指数震荡缓升，风格交替轮动

• 短期预期改善：防疫新政20条、金融支持房地产16条短期提振经济复苏预期，人民币汇率企稳，陆股通资金净流出压力缓解。
• 中期基本面压力：消费与地产数据恢复弱于预期，经济复苏动能偏弱，压制指数反弹空间。
• 外部影响：欧美经济滞胀前景加剧，拖累我国出口增速，10月出口同比由正转负至-0.3%，创两年新低。

2. 短期风格偏向金融与消费

• 消费板块：受疫情反复影响，消费板块调整至低位，预计随着防疫政策落地，消费有望阶段性修复。
• 关注领域：医疗服务、白酒、餐饮旅游、航空酒店、影视广告等。

3. 中期布局科技制造成长主线

• 科技赛道机会：建议逢低布局电动汽车、智能驾驶、车规级半导体、光电生产设备与材料、军工等细分领域。
• 关注重点：关键新材料、重要零部件、高端生产设备等。

风险提示

• 国内防疫政策落实不畅
• 国内经济增速下行
• 欧美经济硬着陆
• 海外市场大幅震荡

重点公司公告摘要

闻泰科技：安世半导体被要求剥离NWF86%的股权

• 事项：安世半导体被要求在一定时间内按相应流程至少剥离NWF86%的股权。
• 影响：可能对闻泰科技的业务结构和财务状况产生一定影响，需关注后续进展。

投资评级说明

行业投资评级

公司投资评级

联系信息

• 研究员：王双

  • 电话：010-84183312
  • 邮箱：wangshuang@guodu.com
  • 执业证书编号：S0940510120012

• 联系人：郝卓凡

  • 电话：010-84183386
  • 邮箱：haozhuofan@guodu.com

独立性与免责声明

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