20220804-国都证券-研究所晨报_9页_537kb

报告摘要

本报告汇总了近期财经新闻、行业动态与公司要闻，以及国都证券研究所的策略观点，重点分析了经济复苏、基建投资、政策支持、绿色消费、市场信心等方面。

经济修复空间下修
- 下半年经济恢复动能预期减弱，经济增速目标下调至4.3%附近。
- 疫情反复、内需偏弱、外需放缓等限制因素压制了经济内生修复动能。
- 传统周期板块盈利修复受限，指数上行空间受到压制。
流动性充裕支持科技成长板块
- 货币政策保持宽松，流动性合理充裕，资金利率低位运行，为科技成长板块提供支撑。
- 政策性开发性金融工具和专项债加快落地，有助于释放市场资金，支持科技赛道如光伏、电动汽车、智能驾驶、车规级半导体等。
基建投资持续发力，助力经济复苏
- 多部门、多地推进重大项目，预计三季度基建投资同比增速明显回升，全年有望达到11%以上。
- 国家电网、国家能源局等机构加快项目落地，带动产业链上下游投资。
绿色消费政策支持，激发市场活力
- 中央及地方密集出台绿色消费政策，如家电以旧换新、新能源汽车下乡等，推动绿色消费潜力释放。
- 家电、新能源汽车等领域的消费增长显著，带动相关产业链复苏。
上市公司增持计划提振市场信心
- 今年以来，逾200家上市公司推出增持计划，涉及金额较大，主要集中在计算机、通信、电子等行业。
- 增持计划有助于稳定股价、增强投资者信心，部分公司已顺利完成增持目标。

重大项目加速推进
- 国家电网等企业加快项目落地，预计三季度基建投资同比增速将明显回升。
- 多地集中开工项目，如江西赣州、广西防城港、山东日照、海南自贸港等，总投资规模庞大。
- 水泥、石油沥青等高频数据稳步回升，印证项目开工活跃。
优化营商环境
- 各地通过降本减负、简化审批流程、推进“放管服”改革等举措，持续优化营商环境。
- 上半年全国新登记市场主体数量增长，如山东同比增长12.9%，山西突破100户/千人。
政策性开发性金融工具加速落地
- 专项债加快拨付，政策性开发性金融工具资金投放提速。
- 湖北省已申报8274亿元项目，预计分批落实。

新能源汽车动力电池回收利用将有“办法”
- 工信部将研究制定《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法》，推动绿色消费。
- 2026年预计累计退役动力电池超过142.2GWh，行业增长迅速。
绿色消费政策集中落地
- 江苏、北京、湖南等地推出绿色节能家电补贴，鼓励以旧换新。
- 新能源汽车下乡活动启动，带动消费增长。

指数震荡，成长板块为主
- 基建投资与政策支持是当前经济复苏的重要推动力，但经济修复空间有限，指数震荡格局仍将持续。
- 科技成长板块受益于流动性宽松与政策支持，有望成为市场主线。
风险提示
- 美国经济步入衰退、国内疫情反复、国内通胀上升、海外市场震荡等风险需警惕。

排名	行业名称	成交量（百万）	涨跌%
1	国防军工	4163.94	3.96
2	计算机	3919.89	0.84
3	电子	6259.63	0.67
4	通信	1607.50	0.15
5	医药生物	3399.93	0.11