20231210-天风证券-量化择时周报_市场放量止跌_调整或近尾声_5页_537kb

量化择时周报总结

核心观点：市场放量止跌，短期调整或近尾声；估值处于极端低估水平，建议股票仓位80%；重点关注医药、消费电子、券商等行业。

市场状况

• 整体市场震荡格局：wind全A指数下跌202%，小市值国证2000下跌22%，中盘中证500下跌124%；中信一级行业中，传媒上涨167%，建材下跌425%。
• 择时指标：wind全A短期均线（20日线）收于4685点，长期均线（120日线）收于4809点，距离-258%，绝对距离小于3%，显示震荡。
• 风险偏好：宏观数据兑现窗口，可能先抑后扬；技术面放量止跌，显示增量资金入场，调整或结束。

估值水平

• wind全A指数PE低于20分位点，PB低于5分位点，整体估值极端低估。

仓位建议

• 基于仓位管理模型，以wind全A为主体的绝对收益产品建议持仓80%。

行业配置

• 推荐：医药、消费电子、券商；TWOBETA模型建议关注大金融板块。
• 原因：券商受益于并购利好，大盘风格超跌，国有资本进场买入短期占优。

风险提示

• 市场环境可能变动，模型基于历史数据，无法保证准确性。