20211010-东吴证券-机械设备行业跟踪周报_持续看好受益于供需紧张的光伏半导体设备_建议关注基本面回暖的工程机械行业_21页_1mb

机械设备行业跟踪周报总结

核心内容

本报告分析了机械设备行业多个子领域的投资机会，重点推荐了受益于行业高景气度的光伏、半导体、工程机械、机器视觉、激光设备等板块，并对相关公司进行了详细分析与投资建议。

主要观点

光伏设备

• 行业趋势：HJT设备订单加速兑现，龙头设备商强者恒强。
• 行业特点：呈现“赢家通吃”格局，头部设备商凭借整线能力及技术优势占据高市占率。
• 投资建议：
  • 电池片设备：推荐捷佳伟创，建议关注金辰股份。
  • 硅片设备：重点推荐晶盛机电，建议关注金博股份。
  • 组件设备：推荐奥特维。

半导体设备

• 行业趋势：紧供给持续，国产替代加速，国内头部设备商显著受益。
• 行业特点：全球半导体行业维持高增长，设备出货额维持高位。
• 投资建议：
  • 重点推荐：中微公司、北方华创。
  • 建议关注：至纯科技、华峰测控、华亚智能、华兴源创。

工程机械

• 行业趋势：价值属性凸显，关注基本面触底回暖。
• 行业特点：国内挖机销量同比下降，但出口增长显著，行业整体呈现回暖趋势。
• 投资建议：
  • 重点推荐：三一重工、恒立液压、中联重科、徐工机械。
  • 建议关注：浙江鼎力、杭叉集团、安徽合力、艾迪精密。

机器视觉行业

• 行业趋势：智能制造大趋势下的长坡厚雪赛道，成长空间大。
• 行业特点：国内机器视觉产业链完备，中游环节盈利能力强。
• 投资建议：
  • 重点推荐：奥普特。
  • 建议关注：矩子科技、凌云光、中科微至。

激光设备

• 行业趋势：长期受益于制造业景气度提升。
• 行业特点：细分企业表现亮眼，盈利能力提升。
• 投资建议：
  • 重点推荐：柏楚电子、锐科激光。
  • 建议关注：大族激光、联赢激光。

机床与刀具

• 行业趋势：周期拐点已至，制造业复苏带动行业增长。
• 行业特点：国产替代加速，刀具行业成长性突出。
• 投资建议：
  • 重点推荐：国盛智科、华锐精密。
  • 建议关注：欧科亿、科德数控。

油服设备

• 行业趋势：页岩油开采提速，利好压裂设备需求。
• 行业特点：国内保供政策支撑，行业前景广阔。
• 投资建议：
  • 重点推荐：杰瑞股份。

关键信息

市场动态

• 光伏设备：爱康HJT第二批招标完成，迈为股份与捷佳伟创中标。
• 锂电设备：大族激光在四川宜宾和江苏张家港布局新能源装备基地。
• 半导体设备：SK集团计划投资7000亿韩元扩大SiC晶圆业务。

公司动态

• 三一重工：上半年营收和净利润增长，国际化和数字化战略持续推进。
• 杭可科技：董事长配偶短线交易，公司已致歉并承诺合规。
• 浙江鼎力：美国反倾销初裁结果公布，公司积极应对。
• 北方华创：三季度净利润预计增长100%-180%，业务持续增长。
• 弘亚数控：三季度净利润预计增长19.14%-49.04%，受益于下游需求。

推荐组合

风险提示

• 下游固定资产投资不及市场预期。
• 行业周期性波动。
• 疫情影响持续。
• 国际化及数字化战略不及市场预期。

免责声明

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