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政府工作报告再提“人工智能+”，OpenClaw持续火爆总结

核心内容

2026年政府工作报告首次提出“打造智能经济新形态”，并明确深化拓展“人工智能+”，推动人工智能在重点行业领域的商业化和规模化应用，同时支持开源社区建设与算力基建发展。这标志着人工智能政策导向从单纯技术研发转向生态构建与规模化应用，为智能经济产业链提供了清晰的发展路径。

主要观点

1. 政策支持与行业趋势

   • 政府工作报告强调人工智能的规模化应用与生态构建，提出“人工智能+制造”为重点发展方向。
   • 国内人工智能核心产业规模已突破1.2万亿元，企业数量超过6200家，中国开源大模型下载量全球第一。
   • 国产AI模型在tokens消耗量上表现突出，已进入全球第一梯队，预示行业竞争进入规模化应用和增长效率比拼的新阶段。

2. OpenClaw成为现象级AI产品

   • OpenClaw是由奥地利开发者Peter Steinberger发布的开源个人AI智能体项目，上线后迅速走红，成为增长最快的开源AI项目之一。
   • 截至2026年3月8日，OpenClaw在GitHub上的星标数达27.9万。
   • OpenClaw支持7x24小时本地运行，并可通过主流聊天软件与用户交互，执行复杂任务，具备长期记忆功能，标志着AI应用从“对话式问答”向“代理式执行”转变。

3. 投资机会与重点公司

   • 政策与技术双重驱动下，算力基建是最直接受益的环节，建议重点关注AI基建和AI应用相关公司。
   • AI基建重点公司：海光信息（688041.SH）、寒武纪-U（688256.SH）、优刻得-W（688158.SH）、润泽科技（300442.SZ）、中科曙光（603019.SH）、浪潮信息（000977.SZ）、首都在线（300846.SZ）。
   • AI应用重点公司：卓易信息（688258.SH）、鼎捷数智（300378.SZ）、汉得信息（300170.SZ）、赛意信息（300687.SZ）、能科科技（603859.SH）。
   • 投资建议维持“推荐”评级，认为国产AI有望加速进入业绩验证期。

关键信息

• 政策导向：政府工作报告强调“人工智能+”和智能经济的发展，推动AI商业化、规模化和生态构建。
• 行业数据：2025年我国人工智能核心产业规模超过1.2万亿元，企业数量超6200家，中国开源大模型下载量全球第一。
• OpenClaw表现：OpenClaw在GitHub上获得27.9万星标，成为现象级AI产品，推动算力基建需求增长。
• AI模型增长：国产头部AI模型如MiniMax M2.5、DeepSeek V3.2、Kimi K2.5在tokens消耗量上表现优异，周增长率分别达9%、24%等。
• 投资逻辑：OpenClaw的“云端大脑+本地操作”模式创造了大量API Token消耗需求，利好提供高性能、低成本模型服务的厂商，同时对低延迟算力供给提出更高要求。

风险提示

1. 所引用数据资料的误差风险。
2. AI投资力度不及预期。
3. AI产品竞争加剧，可能导致价格战。
4. 重点关注公司业绩不达预期，可能影响股价表现。
5. 政策标准出台速度不及预期，可能影响行业发展节奏。

表：重点关注公司及盈利预测

投资建议

• 行业评级：维持“推荐”评级，认为政策支持与技术创新将推动AI进入规模应用期。
• 股票评级：部分公司被推荐为“增持”，如浪潮信息、鼎捷数智、能科科技、海光信息、寒武纪-U、卓易信息等。
• 关注重点：AI基建和AI应用领域，尤其是能将AI能力与行业Know-how结合的解决方案提供商。

免责及评级说明

• 投资建议基于公开数据和分析师研究，不构成具体投资建议。
• 投资评级分为股票评级和行业评级，股票评级以沪深300指数为基准。
• 本报告不构成对具体证券或金融工具在具体价位、时点的投资建议，仅供参考。
• 投资者需注意市场风险，据此投资风险自担。