2017-831805·微企信息·公开转让说明书_160页_5mb

上海微企信息技术股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

上海微企信息技术股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于企业信息化管理整体解决方案及标准化软件产品的高新技术企业。公司成立于2011年12月5日，2014年8月28日整体变更为股份公司，注册资本为人民币840万元。公司主要面向企业客户提供咨询、软件产品及相关服务，尤其在企业移动互联网应用及多媒体人机互动领域具有较强的专业性。

主要观点与关键信息

1. 公司业务与市场定位

• 公司核心业务为企业信息化管理整体解决方案的设计与实施，提供包括多媒体互动产品（如互动签到台、多媒体展厅解决方案）和移动应用产品（如模拟化妆、巡查宝典、知识分享社区、云媒体制作中心）等。
• 公司主要客户包括物流、保险、汽车、化妆品等行业的大中型企业，如顺丰快递、太平洋保险、上汽集团、安利、天狮等。
• 公司致力于将IT新技术融入企业日常运营，提升客户效率与效益。

2. 股权结构与治理结构

• 公司控股股东为上海庭盛投资管理有限公司，实际控制人为顾立庭和王鲲，二者合计持股超过50%。
• 公司与庭盛投资、王鲲签订了《一致行动协议》，约定在重大事项决策中保持一致。
• 公司设立第一届董事会和监事会，顾立庭任董事长兼总经理，王鲲任副总经理兼董事会秘书。
• 公司股权结构清晰，无关联关系，且无冻结、质押或其他转让限制。

3. 财务概况

• 公司2012年度、2013年度连续亏损，但2014年1-5月实现扭亏为盈，净利润为3,509,432.52元。
• 营收从2012年的3,417,004.84元增长至2014年5月31日的25,760,076.80元。
• 公司资产负债率较高，2014年5月31日为66.70%，但公司经营状况逐步改善。
• 公司主要财务指标包括流动比率、速动比率、毛利率、应收账款周转率等，均体现出公司运营的持续性与效率。

4. 风险提示

公司公开转让说明书列出了九项重大风险，主要包括：

• 毛利率下降风险：因新员工效率较低及外包比例上升，导致毛利率下降，但不反映公司竞争力减弱。
• 经营业绩波动风险：因行业客户差异，公司面临研发、营销及售后服务失误的可能。
• 行业竞争加剧风险：随着市场趋于饱和，公司面临市场份额和利润下降的风险。
• 技术更新与失密风险：公司技术更新快，且依赖核心技术人才，存在技术失密及研发失败的风险。
• 客户集中度风险：前五大客户占营收比例较高，存在客户依赖风险。
• 核心技术人才流失风险：公司依赖核心技术人员，若无法提供竞争力待遇，可能导致人才流失。
• 税收优惠变动风险：公司为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠，若未及时复审或复审不合格，可能影响公司业绩。
• 应收账款回收风险：公司应收账款逐年增长，存在无法回收而形成坏账的风险。
• 持续经营能力风险：公司曾连续两年亏损，虽已扭亏，但投资者仍需关注其持续盈利能力。

5. 股权演变与融资情况

• 公司设立初期由庭盛投资与王鲲共同出资，庭盛投资持股95%，王鲲持股5%。
• 2012年及2014年公司经历两次增资及多次股权转让，最终形成当前的股权结构。
• 2014年9月公司完成第一次增资，注册资本从690万元增至840万元。

6. 本次挂牌相关机构

• 主办券商：东北证券股份有限公司
• 律师事务所：北京大成（上海）律师事务所
• 会计师事务所：北京兴华会计师事务所
• 资产评估机构：北京国融兴华资产评估有限责任公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券交易所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

业务流程与关键资源

• 公司业务流程包括业务规划咨询、系统平台搭建与开发、系统及业务培训。
• 公司关键资源包括核心技术团队、项目/产品管理人员、以及其在多个行业积累的解决方案和成功案例。
• 公司拥有100多名技术与业务人员，其中本科及以上学历占比超过三分之二，核心技术团队多来自跨国公司，具备国际视野与技术实力。

财务数据（合并口径）

总结

上海微企信息技术股份有限公司是一家专注于企业信息化管理整体解决方案及标准化软件产品的高新技术企业，拥有较为完整的业务体系和核心团队。公司自设立以来，业务未发生重大变化，主要服务对象为大型集团企业、物流公司、保险公司及汽车厂商等。虽然公司面临毛利率下降、客户集中、技术失密、应收账款回收等风险，但其在2014年实现扭亏为盈，经营状况逐步改善。公司股权结构清晰，无重大违规行为，治理结构健全。本次挂牌由东北证券担任主办券商，公司已聘请专业机构完成审计、法律、财务等各项准备工作。