计算机行业：车联网发展迎来关键政策窗口，示范区建设如火如荼-20200223-申港证券-42页_2mb

车联网产业发展与智能网联示范区分析总结

核心内容

车联网产业在2020年进入重要政策窗口期，随着5G R16标准即将冻结，行业将快速进入试点推广阶段。当前，C-V2X技术路线已基本胜出，成为主流，其具备更强的可扩展性、更利于我国企业专利布局以及更符合国家对5G和智能网联的规划方向。随着技术路线的明确，行业建设模式和主管部门分工的不确定性大幅减少，政策扶持力度加大，产业发展前景广阔。

主要观点

1. 技术路线趋势

   • C-V2X在与DSRC的技术路线之争中占据优势，尤其在美国技术转向、我国频段规划领先等因素推动下，成为主要发展方向。
   • C-V2X支持多种通信方式，包括V2V、V2P、V2I、V2N，其中PC5接口适合低时延、高可靠性的安全类应用，Uu接口则适用于大带宽信息传输场景。

2. 行业发展阶段

   • 车联网行业发展经历从效率安全类功能向协同式自动驾驶的演进，目前仍以LTE-V2X为基础，未来将逐步向5G-V2X过渡。
   • 协同式自动驾驶在主管部门层面已形成共识，成为行业长期目标，通过车路协同提升自动驾驶的安全性和效率。

3. 政策与标准推动

   • 国家和地方政策持续推动车联网发展，2017-2020年已出台多项政策和标准，涵盖基础设施建设、测试管理、通信频段分配等方面。
   • C-V2X标准分三个阶段推进，第三阶段基于5G技术，实现更高级别的自动驾驶功能。

4. 智能网联示范区建设

   • 智能网联示范区从封闭走向开放，已覆盖全国一线和中东部二线城市，形成显著的辐射效应。
   • 示范区建设以基础设施带动产业发展，重点推动5G-V2X技术应用，为自动驾驶提供测试环境和数据支持。

关键信息

• 技术标准：C-V2X标准涵盖V2X通信、自动驾驶、远程驾驶等场景，已逐步成为行业主流。
• 建设模式：示范区建设以“先试点、后推广”为原则，优先在汽车产业资源丰富的城市布局。
• 应用场景：包括安全预警、效率提升、信息服务等，如前向碰撞预警、绿波车速引导、车辆近场支付等。
• 政策支持：2019年多项政策落地，如5905-5925MHz频段管理规定、降低测试费用等，为行业发展提供保障。
• 示范区数量与分布：截至2019年，全国已有近50个智能网联示范区，其中30余个为国家级。

产业链分析

车联网产业链主要包括以下几个环节：

1. 车侧建设：包括车载终端、模组、高精度地图、自动驾驶系统等。
2. 路侧建设：涉及路侧设备、RSU、摄像头、雷达等，是推动协同式自动驾驶的重要基础。
3. 通信技术：以C-V2X为核心，包括5G-V2X和LTE-V2X，支持多种通信场景。
4. 系统集成与平台建设：包括车路协同系统、云控平台、MEC边缘计算等。

受益标的

• 千方科技：具备极强的资源禀赋和示范项目储备，是智能网联基础设施建设的龙头。
• 四维图新：国内高精度地图领先供应商，为自动驾驶提供关键数据支持。
• 移远通信：车联网模组核心供应商，具备较强的技术实力和市场占有率。
• 金溢科技：路侧设备龙头，推动智能交通和车联网基础设施建设。
• 高新兴：积极布局车联网模组和项目，具备一定的市场竞争力。

风险提示

• 政策落地进度低于预期：可能影响行业推进速度。
• 技术研发进度慢于预期：可能影响技术应用落地。
• 产业竞争加剧：可能导致企业利润空间压缩。

评级

• 评级：增持（维持）
• 日期：2020年02月23日

图表与数据

• 图1：C-V2X通信示意图
• 图2：奇瑞自动驾驶暨智慧交通总体技术方案示例
• 图3：美国DSRC标准体系
• 图4：C-V2X通信接口示意图
• 图5：C-V2X通信接口示意图
• 图6：LTE-V2X蜂窝通信场景系统安全架构示意图
• 图7：LTE-V2X直连通信场景系统安全架构示意图
• 图8：C-V2X标准演进路线
• 图9：车联网政策总览图
• 图10：全国范围智能网联示范区示例
• 图11：车联网示范区数量迎来大爆发
• 图12：示范区技术路线分析
• 图13：模拟城市道路测试区
• 图14：长沙测试区规划图
• 图15：100公里智慧高速示意
• 图16：启明软件园封闭测试区总体规划图
• 图17：弱势交通参与者预警
• 图18：示范区冬季测试
• 图19：杭绍甬高速公路示意图
• 图20：开放测试道路智能化建设方案
• 图21：定位基站安装装置
• 图22：示范区总体架构
• 图23：智慧路口路测基础设施
• 图24：无锡示范区信号灯图示
• 图25：车联网自动驾驶落地场景和产业格局
• 图26：C-V2X产业架构
• 图27：华为发布5G多模终端芯片Balong 5000
• 图28：高通发布第二代5G基带芯片“骁龙X55”
• 图29：城市大数据平台/城市行业数据平台

表格数据

• 表1：3GPP TR 22.886 的25种应用场景
• 表2：T/CSAE 53-2017 应用列表
• 表3：美、日、欧对车联网标准态度
• 表4：美、日、欧 C-V2X 与 DSRC 共同发展
• 表5：近年来我国相关主管部门对智能网联产业的政策和表态汇总
• 表6：车联网标准化政策
• 表7：我国示范区建设情况
• 表8：国家智能网联汽车(上海)试点示范区建设规划
• 表9：中国北方智能网联先导区示范区总体规划
• 表10：中国北方智能网联先导区示范区测试场景
• 表11：开放测试道路路侧设施部署方案
• 表12：5G 网络建设方案
• 表13：无锡市车联网示范区建设阶段
• 表14：车联网路侧基础设施建设投入估计
• 表15：乘用车渗透率提升空间估计
• 表16：自动驾驶特定场景落地空间估计
• 表17：自动驾驶运营业务空间估计
• 表19：华为高通 5G 芯片对比

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