20191224-山西证券-山西天然气产业发展现状及未来趋势_30页_1mb

山西天然气产业发展现状及未来趋势总结

核心内容概述

山西作为我国重要的能源基地，其天然气产业发展在资源禀赋、供需结构及政策支持等方面具有显著特点。随着国家能源结构调整和天然气消费量持续增长，山西天然气供需矛盾日益凸显，煤层气作为主要替代资源，其产量和利用率不断提升，同时国家管网公司的成立及山西燃气集团的重组对产业链发展起到积极促进作用。

主要观点

• 天然气消费持续增长：2000年以来，我国天然气消费量持续增长，2010年以来年均复合增长率约为6.8%。2018年消费总量达到2833.09亿立方米，同比增长18.34%。
• 对外依存度上升：自2007年起，天然气消费量超过国产供应量，进口量持续上升，2019年10月对外依存度达到42.47%。未来随着需求增长，若供给无法同步提升，对外依存度可能进一步上升。
• 山西常规天然气供应不足：山西常规天然气资源匮乏，主要依赖中石油、中石化等的过境气源。2017年省内天然气供需缺口达到28.14亿立方米。
• 煤层气成为重要补充：山西煤层气资源丰富，2018年产量达51.2亿立方米，占全国产量的70.52%。埋深2000米以浅的煤层气资源约10.39万亿立方米，占全国总量的1/3。
• 管网建设完善：山西已形成“五横三纵”的天然气管网格局，输气能力不断提升，为煤层气利用和天然气供应提供保障。
• 燃气集团重组推动全产业链发展：山西燃气集团于2018年设立，注册资本达80.6亿元，整合多家企业资源，提升产业协同能力，对煤层气开采、输配和利用企业具有利好。
• 国家管网公司利好上游煤层气企业：国家石油天然气管网集团的成立有助于提升输配效率，推动非常规气源进入管网，提升市场对煤层气的需求。

关键信息

天然气消费结构

• 城市燃气：占比最大，2018年为35.8%。
• 工业燃气：占比32.9%，是主要增长点之一。
• 发电用气：占比22.2%，持续增长。
• 化工用气：占比9.0%，产量相对较少。

山西天然气供需

• 2017年天然气消费量为74.9亿立方米，占全国的3.13%。
• 2017年供需缺口达28.14亿立方米，同比增长8%。
• 山西于2019年发布政策，鼓励加强与上游企业合作，提升煤层气利用率。

煤层气资源

• 山西煤层气资源量约10.39万亿立方米，占全国的1/3。
• 埋深1500米以浅的煤层气资源量为7.09万亿立方米，占总量的68%。
• 沁水、河东两大煤田资源储量最高，分别占全省的55%和38%。

管网建设

• 已建成“五横三纵”管网，输气能力不断提升。
• 其中，陕京一线、二线、三线、西气东输线、榆济线为主要输气管道。
• 山西国新能源承担95%的省内天然气供应，输气里程达5000余公里。

燃气集团重组

• 山西燃气集团注册资本80.6亿元，整合了多家企业资源。
• 重组过程中引入了多家战略投资者，但尚未完成。
• 控股子公司15家，参股子公司1家，涵盖煤层气开采、输配、利用等多个环节。

国家管网公司影响

• 国家管网公司成立有助于推动非常规气源进入管网，提升输配效率。
• 有利于降低下游用气成本，提升市场对煤层气的需求。
• 未来非常规气源进入管网将更加便捷，提升山西煤层气的市场竞争力。

未来趋势

• 天然气需求持续增长：预计到2030年，我国天然气消费量将较2018年提升92.01%，山西作为能源大省，其煤层气产量和利用率仍有提升空间。
• 煤层气开发加速：国家政策持续支持煤层气勘探开发，山西具备资源优势，有望成为全国煤层气供应的核心区域。
• 燃气集团重组进展：尽管重组受阻，但整体思路清晰，若顺利推进将有助于提升山西燃气产业的竞争力和市场占有率。
• 管网建设完善：在建和拟建的天然气管道将提升山西输气能力，缓解供需矛盾，提高煤层气利用率。
• 产业链协同效应：燃气集团的设立和重组将促进上下游协同发展，提升山西燃气产业的整体效益。

重点数据一览

图表目录（关键图表）

• 图1：2000年以来我国天然气消费量持续增长
• 图2：2006年以来我国天然气进口量持续增长
• 图3：2018年中国天然气消费结构
• 图4：2012-2018年中国天然气消费结构
• 图5：2018年国内天然气供气结构
• 图6：国产天然气产量持续上升
• 图7：进口气量持续提升
• 图8：进口气占供应量比例持续提高
• 图9：国产天然气供需缺口扩大
• 图10：对外依存度持续提升
• 图13：山西省天然气（含非常规气）产量情况
• 图14：山西省天然气消费量情况
• 图15：省内天然气产量低于消费量
• 图17：山西省煤层气产量情况
• 图19：山西省煤层气产量占全国比例
• 图20：天然气产业链
• 图21：我国各地区天然气产量情况
• 图22：我国主要气田分布情况
• 图24：我国煤层气分布示意图
• 图28：山西燃气集团股东结构
• 图29：山西燃气集团控股子公司注册资金

表格目录（关键表格）

• 表1：山西地区过境天然气主干管线
• 表2：我国煤层气资源分布
• 表3：煤层气的应用
• 表4：我国主要的天然气输送管线
• 表5：山西省煤层气资源分布
• 表6：山西地区主要的天然气管道
• 表7：主要管线运营情况
• 表8：省内在建&拟建管线情况
• 表9：县市级管线运营情况
• 表10：山西燃气集团重组整合范围
• 表11：山西燃气集团全资或控股的15家子公司情况
• 表12：煤层气重要政策梳理

总结

山西天然气产业在资源禀赋和政策支持下具备较大的发展潜力，尤其在煤层气领域。随着天然气消费量持续增长和对外依存度上升，山西煤层气作为重要补充资源，其开发和利用将成为关键。燃气集团的重组和国家管网公司的成立将为山西燃气产业链带来新的发展机遇，提升输配效率，增强市场竞争力。未来，山西应进一步加强煤层气开发，完善管网建设，推动燃气产业高质量发展。