20220813-财通证券-全球资金观察系列二十_北上流入周期_ETF加医药医美_30页_3mb

报告摘要

本周全球资金流动呈现出以下主要趋势：资金回流股市，持续流入债市，流出货币市场；北上资金净流入77亿元，南下资金净流入21亿元；ETF整体流出，但医药医美ETF流入最多；全球资金在中美市场间流向分化，主要流入消费品、科技、医药生物等行业。

大类资产流向：全球资金本周净流入股票、债券市场，净流出货币市场；从流入规模看，债券 > 股票 > 货币。
债券市场流向：
- 中美10年期国债利差收缩至 $-0.11%$，全球资金持续流出中国债市，流入美国长期和主权债。
- 美国10年期-2年期国债利差收窄至 $-0.41%$，资金流入美国长期债45.2亿美元，流出短期债3.1亿美元。
权益市场流向：
- 全球资金回流发达市场，流出新兴市场。
- 成长与大盘风格受资金青睐，资金流入成长 > 平衡 > 价值，流入大 > 中 > 小盘。

北上资金：
- 本周净流入76.5亿元，全年累计净流入达571.46亿元。
- 流入周期、公共服务、大金融行业最多，分别净流入46.4亿元、20.34亿元、17.13亿元。
- 流入汽车（16.64亿元）、食品饮料（13.77亿元）、有色金属（12.1亿元）等行业超10亿元。
- 净买入隆基绿能（18.85亿元）、伊利股份（8.31亿元）、比亚迪（8.06亿元）等个股居前。
- 今年以来，北上资金净流入最多的是高端制造（308.71亿元）、公共服务（183.73亿元）、大金融（112.81亿元）。
南下资金：
- 本周净流入20.97亿元，8月至今流入额达87.52亿元，全年累计净流入达1838.6亿元。
- 流入房地产（12.6亿港元）、电信服务（12.2亿港元）、材料（6.4亿港元）等行业，流出可选消费（-18.2亿港元）、金融（-3.9亿港元）、医疗保健（-3.5亿元）等行业。
- 本周净买入腾讯控股（11.7亿港元）、中国移动（9.8亿港元）、天齐锂业（6亿港元）等个股。
- 今年以来南下资金净买入最多的是传媒（601.4亿港元）、社会服务（447.5亿港元）、医药生物（326.2亿港元）。

北上资金：
- 本周净流入76.5亿元，流入周期（46.4亿元）、公共服务（20.34亿元）、大金融（17.13亿元）。
- 流入汽车（16.64亿元）、食品饮料（13.77亿元）、有色金属（12.1亿元）。
- 流出家电（-8.75亿元）、计算机（-7.01亿元）、机械（-4.64亿元）。
- 今年以来净流入最多行业：电力设备及新能源（314.71亿元）、银行（166.78亿元）、基础化工（111.31亿元）。
- 今年以来净流入最多个股：国电南瑞（91.61亿元）、隆基绿能（80.18亿元）、汇川技术（75.52亿元）。
- 今年以来净流出最多个股：宁德时代（-188.65亿元）、三花智控（-76.62亿元）、恒瑞医药（-69.95亿元）。
南下资金：
- 本周净流入20.97亿元，流入房地产（12.6亿港元）、电信服务（12.2亿港元）。
- 今年以来净流入最多行业：传媒（601.4亿港元）、社会服务（447.5亿港元）、医药生物（326.2亿港元）。
- 本周净买入前列个股：腾讯控股（11.7亿港元）、中国移动（9.8亿港元）、天齐锂业（6亿港元）。
- 今年以来净买入前列个股：腾讯控股（396.17亿港元）、美团-W（370.09亿港元）、中国海洋石油（175.03亿港元）。