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计算机行业2013年周报第18期总结

核心内容

2013年8月14日，国务院发布《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》，旨在推动信息消费持续稳定增长，促进消费升级、产业转型和民生改善。该政策以市场导向、创新发展、需求牵引和改革发展的基本原则为基础，预计到2015年信息消费规模将超过3.2万亿元，年均增长20%以上。

主要观点

1. 政策目标

• 信息消费规模快速增长；
• 信息消费带动相关行业新增产出；
• 基于互联网的新型信息消费规模达到2.4万亿元，年均增长30%以上。

2. 政策任务

• 信息基础设施升级：推进“宽带中国”战略，建设下一代信息基础设施，提升网络服务；
• 增强信息产品供给能力：鼓励智能终端产品创新，提升软件支撑服务水平；
• 培育信息消费需求：拓展新兴信息服务业态，如云计算、物联网；
• 提升公共服务信息化水平：实施“信息惠民”工程，推动教育、医疗、交通等领域的信息化；
• 加强信息消费环境建设：重视信息安全，推进网络信任服务，规范市场秩序。

关键信息

1. 对计算机行业的推动作用

• 个人消费领域：政策支持智能语音技术发展，科大讯飞作为行业龙头，其语音云业务已实现商业化，预计在教育信息化领域有广阔前景；
• 公共服务领域：智慧城市建设成为重点，涉及智能交通、智能医疗等，相关公司如易华录、东华软件、大华股份受益；
• 信息安全领域：政策强调信息安全建设，推动信息安全行业的发展，如启明星辰、北信源等公司受益。

2. 棱镜事件与去IOE化

• 阿里巴巴去IOE化：通过使用MySQL、Hadoop等技术，降低IT成本并提升扩展性；
• 信息安全驱动去IOE化：受棱镜事件影响，金融、电信、能源等行业开始重视数据安全，推动去IOE化进程；
• 国内IT厂商机遇：虽然在操作系统和数据库领域仍有差距，但在ERP和服务器领域具备替代潜力。

3. 风险提示

• 宏观经济风险：经济持续低迷可能导致企业IT投入减少；
• 人力成本风险：IT行业人力成本上升可能影响企业利润。

行业评级与报告信息

重点跟踪上市公司盈利预测与估值

上周市场回顾

• 上证指数上涨0.79%，计算机板块上涨0.11%；
• 板块涨幅前五：三泰电子（21.10%）、新开普（20.01%）、朗玛信息（16.22%）、新国都（12.73%）、佳讯飞鸿（11.01%）；
• 板块跌幅前五：恒泰艾普（11.22%）、科大讯飞（10.88%）、顺网科技（9.48%）、英飞拓（7.81%）、聚光科技（6.07%）。

大宗交易记录

解禁股份统计

分析师信息

• 惠毓伦：首席分析师，S0260511010003，010-59136762，hyl6@gf.com.cn
• 康健：分析师，S0260111040002，010-59136690，kangjian@gf.com.cn
• 黄亚森：分析师，S0260512050001，02160750628，hys2@gf.com.cn

联系人

• 赵国进：010-59136690，zhaogj@gf.com.cn

投资评级说明

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上；

• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘变动幅度介于-10%～+10%；

• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

• 公司买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上；

• 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%；

• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘变动幅度介于-5%～+5%；

• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。

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