20251111-大同证券-TMT行业周报_存储涨价潮下的产业链机遇_2026年供需缺口会否持续_13页_1mb

TMT行业周报总结

市场表现：
本周A股市场出现震荡格局，沪指周涨幅1.08%，深成指0.19%，创业板指0.7%，但电子板块下跌0.09%，跑输大盘，通信板块上涨0.92%，传媒上涨0.16%，计算机下跌2.54%。TMT行业中，存储和半导体相关股票表现突出，受益于AI驱动的需求增长。

行业要闻：
存储芯片价格持续上涨，三星电子暂停DDR5报价，引发SK海力士和美光跟进，预期恢复时间在年底；闪迪NAND闪存涨价50%，这是年内第三次大幅涨价，DDRR5现货价一周内升25%。AI服务器和数据中心需求强劲，推动供需关系偏紧，全球半导体需求旺盛，国内政策支持和国产替代加速。

投资建议：
基于AI需求和供给调整的结构性紧张，存储市场高景气度可能在2026年持续；建议关注存储芯片、算力需求板块，以及国产半导体设备公司（如刻蚀、沉积环节），因存储涨价将带动设备投资需求增加。

风险提示：
需警惕产业政策变化、国产算力不足、行业竞争加剧和国际贸易摩擦可能对增长预期的负面影响。
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