20250305-天风证券-半导体行业研究周报_存储本周开启涨价_重视光子芯片及SiC板块机遇_34页_3mb

半导体行业周报总结

• 市场动态：半导体行情上周领跌主要指数，存储芯片本周部分产品开启涨价，如SK海力士DDR5价格持续上行，预示二季度需求强劲。AI驱动的算力增长推高存储需求，GPT等大模型对数据处理要求激增，带动价格上行。
• 光子芯片前景：光子芯片技术以高速传输和高能效优势，成为“后摩尔时代”计算瓶颈的解决方案，可显著提升算力密度，应用于AI服务器和智能设备。
• 宏观趋势：全球半导体销售额2024年同比增长19%，中国市场贡献显著。AI、新能源汽车和服务器板块需求旺盛，但库存消化和地缘政治风险需警惕。
• 风险提示：地缘政治冲突可能加剧出口管制，需求复苏不及预期和技术迭代缓慢会带来挑战。投资建议关注存储、光子芯片和国产替代龙头。