20220228-天风证券-行业流动性跟踪周报_近期行业流动性变化情况_7页_1mb

金融工程行业流动性跟踪周报总结

核心内容概览

本报告为2022年02月28日发布的金融工程行业流动性跟踪周报，主要分析了ETF资金流动、北向资金流向、权益类基金增量资金配置、股票回购资金及产业资本增减持等市场动态，为投资者提供流动性方面的参考信息。

主要观点与关键信息

1. ETF资金流动情况

• 资金净流入：上周有231只ETF出现资金净流入，合计流入金额较大。
• 资金净流出：有257只ETF出现资金净流出。
• 净流入主要行业：
  • 科技：43.26亿元
  • 周期：19.13亿元
  • H股宽基：18.77亿元
• 净流出主要行业：
  • 商品期货：-3.69亿元
  • 医药：-3.42亿元
  • 债券：-0.42亿元
• ETF表现：
  • 平均涨幅靠前的行业：周期（2.29%）、商品期货（1.44%）、医药（1.19%）
  • 平均跌幅靠前的行业：H股宽基（-5.26%）、金融（-3.72%）、消费（-3.48%）

2. 北向资金流向

• 北向资金自2014年沪港通和深港通开通后，已成为A股市场的重要参与者。
• 净流入较多的行业：
  • 电力设备及新能源：23.58亿元
  • 有色金属：16.85亿元
  • 煤炭：16.02亿元
• 净流出较多的行业：
  • 非银行金融：-38.15亿元
  • 银行：-30.61亿元
  • 食品饮料：-28.54亿元

3. 权益类基金增量资金配置

• 对已完成募集未成立、正在募集和即将募集的权益类基金进行统计，预计其成立和建仓将为部分行业带来增量资金。
• 主要增量资金行业：
  • 医药：99亿元
  • 电子：73亿元
  • 电力设备及新能源：64亿元
  • 计算机：40亿元

4. 股票回购资金跟踪

• 上周实施回购金额：10.08亿元，较上周减少10.97亿元。
• 预计剩余回购金额：最多还有461.01亿元。
• 实施回购较多的行业：
  • 医药：7.16亿元
  • 基础化工：1.18亿元
  • 电子：0.32亿元
• 预计后续回购较多的行业：
  • 非银行金融：65.60亿元
  • 电子：49.89亿元
  • 医药：48.24亿元

5. 产业资本增减持情况

• 上周产业资本净减持：112.30亿元，其中增持金额25.56亿元，减持金额137.87亿元。
• 增持较多的行业：
  • 医药：10.20亿元
  • 银行：3.69亿元
  • 纺织服装：2.64亿元
• 减持较多的行业：
  • 有色金属：27.52亿元
  • 基础化工：22.20亿元
  • 计算机：12.24亿元

总结

本周流动性数据显示，科技、周期、H股宽基等板块资金净流入较多，而商品期货、医药、债券等板块资金净流出较多。北向资金持续流入电力设备及新能源、有色金属、煤炭等板块，流出非银行金融、银行、食品饮料等板块。医药、电子、电力设备及新能源等行业预计将迎来权益类基金的大量配置。同时，股票回购金额有所下降，但医药、非银行金融等行业仍有望成为后续回购主力。产业资本方面，医药、银行等板块呈现增持趋势，而有色金属、基础化工、计算机等板块则面临较大减持压力。

整体来看，市场资金流向呈现出对科技、医药、新能源等成长性行业较为乐观的态度，而对金融、消费等传统行业则有所规避。投资者需关注这些资金流动趋势，结合行业基本面进行综合判断。